Une remise hypothécaire se produit lorsqu’une entité, généralement un prêteur hypothécaire comme une banque, est obligée de racheter une hypothèque qu’elle avait vendue à un tiers en tant que garantie d’investissement. Cela se produit parce que le prêteur n’a pas respecté certaines spécifications concernant le prêt initial. En conséquence, le tiers acheteur est souvent coincé avec un véhicule d’investissement inutile, car les chances de remboursement du prêt hypothécaire initial sont minces. Les prêteurs peuvent éviter la possibilité d’un remboursement hypothécaire en suivant les directives de prêt appropriées et en s’assurant que les emprunteurs sont suffisamment fiables pour rembourser le prêt initial.
Les prêts hypothécaires sont accordés par les banques et autres prêteurs institutionnels sous forme de prêts aux propriétaires, qui remboursent le coût du prêt en versements et paiements d’intérêts jusqu’à ce que la maison en question soit remboursée. Les banques et autres prêteurs revendent souvent ces prêts hypothécaires, généralement regroupés, en tant que titres de placement sur le marché secondaire. Si le propriétaire fait défaut sur les paiements hypothécaires, le fardeau retombe soudainement sur l’investisseur qui a acheté l’hypothèque auprès du prêteur. Une telle situation nécessite souvent un remboursement hypothécaire de la part d’un prêteur.
Lorsqu’une remise hypothécaire est ordonnée, c’est généralement par un organisme de réglementation qui se consacre aux titres de placement. Si cet organisme de réglementation constate que les prêteurs ont été impliqués dans des pratiques trompeuses concernant les prêts immobiliers et ont ensuite vendu ces prêts à d’autres investisseurs, il peut décider qu’un remboursement est justifié. Dans ce cas, le prêteur reprend la responsabilité du prêt.
Il est important de noter qu’un remboursement hypothécaire ne peut être envisagé que s’il a été prouvé que le prêteur a agi d’une manière non conforme aux normes de l’industrie. Tous les investissements comportent des risques, et un investisseur ne peut pas exiger une remise simplement parce qu’un investissement dans des hypothèques sur le marché secondaire ne répond pas aux attentes. De plus, s’il y a une chance que le prêt soit encore recouvré, même partiellement, les investisseurs pourraient ne pas être en mesure d’obtenir la pleine valeur de l’hypothèque dans le cadre d’un remboursement.
Les prêteurs hypothécaires qui sont obligés de racheter des hypothèques dans le cadre d’un remboursement hypothécaire ont généralement été négligents ou même sans scrupules dans leurs transactions. Par exemple, les prêteurs contraints de faire un remboursement pourraient avoir menti sur les évaluations des maisons. Ils peuvent également avoir exploité les membres les plus pauvres de la société avec des prêts à taux d’intérêt élevé que les emprunteurs ne pourraient pas rembourser. Quelles que soient les circonstances, un remboursement peut causer des dommages importants à une banque prêteuse, ce qui peut à son tour nuire à l’économie dans son ensemble.