Un rendement historique est une mesure du rendement des investissements au fil du temps. Il est possible d’utiliser ces données pour construire une courbe de rendement qui fournit des informations sur les performances sur un, trois, cinq ans ou plus. Cela peut être important pour la recherche en investissement ainsi que pour les rapports annuels et autres informations. Les publications financières incluent souvent des données de rendement historiques, tout comme les brochures d’information publiées par les sociétés d’investissement, les fonds communs de placement et les entités similaires.
Un seul instantané du rendement ne fournit pas beaucoup d’informations. Si un investisseur regarde un fonds commun de placement et que le rendement est de cinq pour cent, par exemple, l’investisseur ne sait pas s’il s’agit d’un bon ou d’un mauvais taux. Il peut être excellent par rapport au rendement historique, ou il peut être très faible. Il en va de même pour les autres investissements, en particulier les investissements groupés qui impliquent un mélange d’actifs qui peuvent fonctionner à des taux différents. Plus d’informations sont nécessaires pour déterminer si un rendement est le signe d’une mauvaise ou d’une bonne performance.
Avec les données de rendement historiques, un investisseur peut voir comment les investissements se sont comportés sur une période donnée. Cela fournit des informations importantes sur les performances actuelles et prévues. Un fonds commun de placement peut offrir des rendements qui peuvent fluctuer considérablement au fil du temps, mais qui peuvent s’établir en moyenne à un niveau raisonnable. À l’inverse, une baisse du rendement historique peut suggérer qu’un fonds est mal géré et peut ne pas être un bon investissement. Le fonds peut également réaliser des performances beaucoup plus élevées que des investissements similaires.
Les investisseurs effectuant des recherches pour se préparer à de nouveaux achats peuvent collecter des informations sur les rendements historiques, notamment des courbes, des écarts et des graphiques. Ces chiffres peuvent montrer le niveau de volatilité de l’investissement. Il peut être utile de comparer ces informations aux performances du marché et à des investissements comparables pour ajouter encore plus de contexte. Si un fonds commun de placement s’est bien comporté en période de ralentissement, par exemple, cela suggère que le gestionnaire sait comment gérer diverses conditions économiques. Des performances supérieures à la moyenne constantes peuvent indiquer un investissement potentiellement sain qui produira de bons rendements au fil du temps.
Certains investisseurs préfèrent peut-être faire leurs calculs de manière indépendante pour examiner leurs options. D’autres peuvent préférer que ces informations soient préparées pour eux. Un certain nombre de ressources fournissent des courbes de rendement historiques et d’autres données pour les investissements individuels et le marché dans son ensemble. Il s’agit notamment de publications commerciales, de rapports annuels et de sites d’éducation à l’investissement. Il est également possible de rémunérer un analyste financier pour préparer des recommandations et un historique au profit d’un chercheur.