Un taux d’intérêt fixe est un taux d’intérêt qui ne changera pas pendant toute la durée du prêt. Les prêts tels que les prêts hypothécaires et les prêts automobiles sont souvent offerts avec des taux d’intérêt fixes. Il y a des avantages pour l’emprunteur et le prêteur avec de tels taux et ils sont extrêmement courants.
Avec un taux d’intérêt fixe, lorsque le prêt est émis, un taux d’intérêt unique est fixé et il se poursuivra pendant toute la durée du prêt jusqu’à ce qu’il soit remboursé. Par exemple, quelqu’un pourrait contracter un prêt automobile à 4.75 % d’intérêt. Jusqu’à ce que la voiture soit remboursée, cette personne paierait 4.75 % d’intérêt sur le prêt. Le taux d’intérêt ne dévierait pas.
Pour les emprunteurs, un gros avantage d’un taux d’intérêt fixe est que les paiements sur la durée du prêt peuvent être calculés. L’emprunteur sait que les paiements resteront constants, peut estimer le montant qui sera payé au fil du temps et peut planifier à l’avance. En revanche, si le taux est sujet à changement, les montants des paiements de l’emprunteur peuvent augmenter ou diminuer, et le prêt peut être plus difficile à gérer. Pour les prêteurs, l’offre d’intérêts fixes garantit un approvisionnement régulier en paiements d’intérêts pendant toute la durée du prêt.
Lorsqu’un taux d’intérêt fixe est déterminé, le prêteur le fait généralement en examinant le taux d’actualisation actuel, le taux appliqué par la banque centrale pour les prêts contractés par les institutions financières. Si le taux d’actualisation est relativement élevé, le prêteur peut proposer un taux d’intérêt fixe inférieur sous prétexte que les taux baisseront à l’avenir. Si le taux est bas, l’hypothèse est qu’il augmentera dans le futur, donc le taux proposé sera plus élevé.
Les emprunteurs ne sont pas nécessairement figés dans un taux d’intérêt fixe pour toujours. Ils peuvent choisir de refinancer leurs prêts et certains peuvent le faire. Si les taux baissent, un emprunteur avec un taux d’intérêt élevé pourrait choisir de refinancer à un autre taux inférieur. Les personnes ayant des prêts étudiants peuvent également choisir de consolider leurs prêts et de passer d’un taux d’intérêt variable basé sur le taux préférentiel à un taux d’intérêt fixe.
Il peut y avoir des mises en garde avec un taux d’intérêt fixe qu’il est important de connaître. Par exemple, certains prêteurs peuvent modifier le taux d’intérêt si un emprunteur fait défaut ou effectue des paiements en retard. Cela sera indiqué dans le billet à ordre signé au moment de la souscription du prêt.