La «durée» d’une hypothèque fait référence au temps que l’emprunteur devrait prendre pour la rembourser – pour la mener à terme ou à l’échéance de l’hypothèque. Une hypothèque d’une durée de 30 ans représente 360 mensualités de l’emprunteur au prêteur. Un prêt hypothécaire de 15 ans représente 180 mensualités. Lorsque l’hypothèque arrive à terme, elle a été remboursée. Cela ne veut pas dire que le prêt lui-même est remboursé en versements mensuels égaux.
Pendant la durée du prêt, l’emprunteur rembourse le prêteur par tranches. Avec une hypothèque à taux fixe, les paiements sont égaux sur toute la durée du prêt, bien que la façon dont les paiements sont appliqués au montant du prêt change avec le temps. Par exemple, une hypothèque à taux fixe de 30 ans pour 100,000 5.0 dollars américains (USD) à 360 % serait remboursée en 536.82 versements de 100,000 USD. Cela représente 93,000 15 USD en principal et environ 790.79 42,000 USD en intérêts. Si l’hypothèque avait une durée de XNUMX ans, le paiement mensuel serait de XNUMX $ US – un paiement plus élevé, mais coûtant beaucoup moins d’intérêts sur la durée du prêt : environ XNUMX XNUMX $ US.
Au début de la durée de l’hypothèque, les paiements de 536.82 USD pourraient être divisés, avec 100 USD appliqués au montant du prêt principal et 436.82 USD aux intérêts de 93,000 30 USD que la banque percevra sur la durée de 30 ans. Au fil du temps, le ratio principal/intérêts augmente, et à la fin de ces 500 ans, le paiement du principal pourrait être de 36.82 USD et les intérêts de XNUMX USD. Quoi qu’il en soit, le terme ne change jamais – à moins que l’emprunteur ne paie un supplément, également appelé prépaiement, et précise que l’emprunteur doit appliquer les fonds supplémentaires au principal du prêt.
Il existe un autre type de terme hypothécaire, avec des implications très différentes pour l’emprunteur, bien que le sens soit largement identique ; c’est le terme d’un ballon ou d’un prêt hypothécaire à intérêt seulement. Dans une telle configuration, le “terme” indique toujours le remboursement du prêt, mais l’emprunteur paie par tranches beaucoup plus petites – assez pour couvrir les intérêts ou les intérêts plus de petites portions du principal – et doit ensuite trouver la majeure partie du montant du prêt à la fin au lieu de simplement payer une dernière mensualité égale, comme dans le cas d’un prêt hypothécaire à taux fixe. Un tel arrangement peut sembler à courte vue, mais il peut être judicieux pour un emprunteur qui envisage de vendre dans quelques années.
La meilleure durée hypothécaire dépend de la situation de l’acheteur et n’est pas nécessairement une décision strictement financière. Pour un acheteur qui envisage d’améliorer la propriété et de la vendre, un ballon peut avoir du sens, car très peu de principal est remboursé au début d’un prêt à taux fixe. Un tel acheteur doit cependant avoir une excellente connaissance du marché. Si la durée du prêt arrive et qu’il n’a pas d’acheteur pour la propriété, il devra trouver beaucoup d’argent, rapidement.
Pour les prêts hypothécaires à taux fixe, un terme hypothécaire plus court est généralement le meilleur choix en ce qui concerne le montant des intérêts payés. Cependant, tous les acheteurs ne peuvent pas payer le paiement mensuel le plus élevé. De nombreux emprunteurs à taux fixe visent le meilleur des deux mondes, en prenant une hypothèque à taux fixe à long terme de 30 ans, mais en envoyant des remboursements de capital supplémentaires dans la mesure du possible, tant que le contrat hypothécaire ne comporte aucune pénalité pour remboursement anticipé.