Une analyse d’allocation d’actifs est un type de stratégie d’investissement qui permet d’évaluer la structure actuelle d’un portefeuille d’investissement par rapport aux objectifs financiers personnels de l’investisseur, ou d’aider les nouveaux investisseurs à déterminer la combinaison la plus efficace d’actifs à inclure qui aidera dans la réalisation des objectifs financiers déclarés. Dans les deux cas, le processus nécessite non seulement d’évaluer la viabilité de chaque actif contenu dans le portefeuille, mais également d’établir le juste équilibre en termes de valeur entre ces différents types d’actifs. Dans le cadre du processus de planification financière, une analyse précise de la répartition de l’actif peut grandement contribuer à minimiser les risques tout en ouvrant la voie à l’atteinte des objectifs de placement.
L’un des facteurs clés de toute analyse d’allocation d’actifs consiste à déterminer avec précision la tolérance au risque de l’investisseur. Cela signifie identifier le niveau de risque que l’investisseur est prêt à assumer afin de générer un certain niveau de croissance ou de retour sur investissement sur une période de temps. Cela aide non seulement à déterminer quel type d’investissements sont inclus dans le portefeuille, mais aussi quelle part du pourcentage du portefeuille est consacrée à chaque classe ou groupe d’actifs. Par exemple, un investisseur très conservateur peut inclure des biens immobiliers, des options sur actions et des obligations dans son portefeuille, mais choisir d’allouer plus d’actifs aux obligations et à l’immobilier, tout en consacrant moins aux actions les plus volatiles.
Le processus d’analyse de l’allocation d’actifs aide à identifier les changements nécessaires dans la composition actuelle de l’actif, si l’investisseur doit rester sur la cible avec la réalisation d’un objectif d’investissement spécifique ou de plusieurs objectifs différents. En effectuant l’analyse sur un certain type de base cohérente, il est possible d’identifier les catégories d’actifs qui semblent avoir subi des changements qui resteront en place pendant une période prolongée. Cela peut nécessiter de modifier le pourcentage attribué à chaque classe si l’investisseur veut protéger la valeur globale du portefeuille et continuer à progresser. En transférant une partie de l’allocation à une classe dont on s’attend à ce qu’elle conserve sa valeur à long terme, non seulement l’investisseur évite de subir des pertes dans une classe qui sera déprimée pendant un certain temps, mais il augmente également les chances d’augmenter le rendement global des actifs détenus.
La diversification est souvent la clé de tout portefeuille d’investissement réussi. Une analyse d’allocation d’actifs correctement menée garantit que l’équilibre entre les différentes classes d’actifs est maintenu et que l’investisseur est en mesure de générer les rendements les plus lucratifs de ses investissements. Bien que l’investisseur puisse choisir de mener l’analyse personnellement, de nombreuses maisons de courtage et planificateurs financiers effectueront une analyse au nom du client, à la fois en termes d’évaluation de la composition actuelle et de compilation de suggestions de changements que l’investisseur peut envisager et éventuellement mettre en œuvre.