Une classe d’options est la gamme d’options d’achat et de vente associées à un investissement donné. Plusieurs types d’investissements différents peuvent offrir cette gamme d’options, y compris les fonds indiciels, certains types de titres à terme ou même une action spécifique. La gamme d’options trouvées dans la même catégorie d’options variera en fonction de la nature de l’instrument sous-jacent, des caractéristiques de la société qui émet l’option et des conditions du ou des marchés sur lesquels cet actif est négocié.
Considérer la nature d’une classe d’options associée à une opportunité d’investissement donnée peut fournir des indices précieux sur la manière dont les investisseurs peuvent exploiter ces options de la manière la plus productive. Un examen attentif de chacune des options trouvées dans la classe peut faciliter la compréhension de l’activité passée et actuelle en ce qui concerne les options d’achat ainsi que les options de vente. Lorsqu’ils comparent ces options de vente ou de vente avec les options d’achat ou d’achat, les investisseurs peuvent se tourner vers les conditions actuelles du marché et déterminer laquelle des deux actions est susceptible de générer le plus de rendement. Un examen attentif de la gamme actuelle d’options dans une classe d’options peut également permettre de comprendre plus facilement si aucune action particulière ne doit être entreprise à l’heure actuelle. Cela signifie que l’investisseur peut répondre soit en conservant l’investissement sans exercer une option de vente ou d’achat, soit en choisissant de s’abstenir d’acheter l’actif considéré.
Un examen attentif de la classe d’options associée à un véhicule d’investissement donné peut également aider un investisseur à comprendre si un investissement donné correspond bien à ses objectifs financiers. Cela comprend l’évaluation du degré de volatilité associé à cet actif et la possibilité d’acheter cet investissement en vue d’exercer une ou plusieurs des options disponibles à l’avenir. En projetant soigneusement le résultat de chacune de ces actions, l’investisseur peut déterminer si le risque encouru est raisonnable et si le rendement potentiel est équitable par rapport à ce risque.
Alors qu’à un moment cette évaluation d’une classe d’options était principalement utile pour les décisions d’investissement à court terme, ce n’est plus le cas. Avec la possibilité de projeter avec plus de précision les mouvements à long terme du marché, il est beaucoup plus courant de considérer chacune des options de la catégorie et leur potentiel sur des périodes d’un an ou plus. En supposant que l’investisseur prédit avec précision les tendances du marché pour la période considérée, il peut être possible de déterminer quand exercer quelle option liée à un actif donné, créant ainsi une chaîne de transactions qui génèrent finalement une quantité importante de rendements pour cet actif. investisseur.