La composition de l’actif est un terme général utilisé pour définir les principaux moyens par lesquels un individu peut protéger son patrimoine et l’investir pour sa croissance future. Il est divisé en trois catégories standard : les liquidités et les actifs faciles à liquider tels que les comptes bancaires ou l’immobilier, les investissements à revenu fixe tels que les obligations d’État et les investissements en actions tels que les actions. Les divisions au sein de ces grandes catégories comprendraient des matières premières telles que l’or et l’argent, qui sont une version à court terme d’un investissement en actions, une participation majoritaire dans une société en tant qu’investissement de revenu d’un commanditaire, et d’autres types d’investissements spéculatifs tels que des actions étrangères ou une participation dans le commerce de change.
Les recommandations relatives à la composition de l’actif sont souvent fondées sur un horizon temporel, ou sur l’âge de l’investisseur et sur ses objectifs de croissance de l’investissement. Chaque catégorie d’actifs est considérée comme un pourcentage de toute la richesse combinée, et un profil de risque est généré en fonction de la part de l’allocation totale d’actifs dans les secteurs à haut risque par rapport aux secteurs à faible risque. Les investissements de croissance, où les investissements à long terme sont la caractéristique essentielle d’une composition d’actifs, sont souvent recommandés aux jeunes investisseurs, et des actifs similaires stables et à faible croissance sont recommandés à ceux qui sont à la retraite et ont une richesse limitée dont ils dépendent pour leur subsistance. D’autres combinaisons de niveau de risque plus élevé sont généralement proposées aux particuliers en fonction de leurs perspectives et de leur volonté de cibler leur composition d’actifs vers des catégories à forte croissance et à haut risque.
L’une des façons les plus simples d’examiner la répartition de l’actif par secteur consiste à examiner la répartition par catégorie d’actif dans les fonds communs de placement. Les fonds communs de placement sont divisés en catégories de risque, comme les fonds de revenu, les fonds d’appréciation du capital et les fonds de cycle de vie. Un fonds à cycle de vie est un fonds dans lequel la composition des investissements dans le fonds est progressivement modifiée à mesure que l’investisseur vieillit, de sorte que, à mesure que le temps passe et que l’individu approche de l’âge de la retraite, une part de plus en plus importante du fonds repose sur des investissements à faible risque. . Un fonds d’appréciation du capital, en revanche, se concentre entièrement sur la croissance maximale et la composition de l’actif est ciblée sur les secteurs à croissance la plus rapide d’une économie, quel que soit le risque encouru. Ces fonds donnent une bonne compréhension des niveaux de risque pour différents actifs, mais sont conçus pour accueillir le grand public avec peu d’attention personnelle aux détails, et ne sont pas recommandés aux investisseurs actifs.
Les organisations de valeurs mobilières, telles que la Securities Exchange Commission (SEC) aux États-Unis, proposent plusieurs principes éprouvés qui constituent de bonnes lignes directrices pour commencer lors de la détermination d’une composition d’actifs. L’une des premières consiste à diversifier ou à placer les actifs dans un éventail de secteurs concurrents ou variés, de sorte que si un secteur fonctionne mal, il serait très probablement compensé par d’autres qui fonctionnent bien. Un deuxième principe consiste à examiner les objectifs personnels et le temps qu’il faut pour qu’un actif atteigne un certain niveau, ainsi que le temps qu’il faudrait pour récupérer si un actif perdait de la valeur. Le troisième principe fondamental de la protection du patrimoine consiste à déterminer d’abord la tolérance au risque qui est confortable. Que les investissements augmentent ou non, ce qui est tout aussi important, c’est que la personne se sente à l’aise avec le processus et le fait qu’elle ait investi son argent dans des situations adaptées à ses besoins et à ses objectifs.