Tout comme les particuliers, les entreprises et les sociétés reçoivent des cotes de crédit basées sur une variété de facteurs. L’obtention d’une cote de crédit AAA indique que l’entreprise a la solvabilité la plus élevée possible et présente un faible risque pour les investisseurs. De nombreuses entreprises s’efforcent d’obtenir une cote de crédit AAA en réduisant leur endettement et en améliorant leurs performances globales.
Une cote de crédit d’entreprise est en fait une mesure de la capacité et de la volonté d’une entreprise de rembourser ses dettes. Ils peuvent être émis en ce qui concerne les titres de créance à court et à long terme, mais les experts suggèrent que la cote de crédit à long terme pourrait être plus indicative de la santé du pays. Les notes vont de AAA à C ou D, selon l’agence de notation. Alors qu’une cote de crédit AAA est attribuée aux quelques entreprises considérées comme ayant la plus grande capacité à rembourser leurs dettes, une faible cote C ou D peut signifier que l’entreprise est en défaut et totalement incapable de rembourser ses dettes.
Les notations de crédit sont déterminées par l’une des trois principales agences qui fournissent des guides de notation pour l’ensemble du secteur financier. Ces sociétés sont connues sous les noms de Moody’s®, Standard&Poor’s® et Fitch Ratings®. Dans le monde entier, les notes attribuées par ces sociétés sont utilisées par presque toutes les formes d’investisseurs pour deviner quelles sociétés sont des investissements dignes et lesquelles sont spéculatives ou à haut risque. Bien que les notes des trois groupes ne soient pas identiques, elles sont généralement très proches les unes des autres car elles utilisent des critères de notation similaires.
Bien qu’une cote de crédit AAA ne détermine pas s’il faut acheter ou vendre des actions ou investir dans une entreprise, elle est souvent utilisée pour influencer les transactions sur le marché. Les entreprises présentant le risque à long terme le plus faible doivent généralement avoir un historique clair de bénéfices et de bonnes performances, afin de faire face à leurs dettes. En règle générale, investir dans une société dont la notation est inférieure à BBB est considéré comme un achat d’obligations spéculatives ou « pourries ». Ceux-ci peuvent rapporter des profits incroyables si les marchés tournent en leur faveur, mais aussi fournir des niveaux de risque plus élevés de perte et même de défaut d’entreprise.
Une cote de crédit AAA est une désignation très rare. Selon une agence de notation, en 2010, seules 18 sociétés financières et quatre sociétés non financières aux États-Unis se sont qualifiées pour une cote de crédit AAA. Depuis les krachs financiers de 2008, la plupart des pays ont connu une baisse similaire des entreprises les mieux notées.
Certaines agences de notation attribuent également ce que l’on appelle des notations de crédit souveraines aux nations sur la base de critères similaires utilisés pour les entreprises. Ces notations mesurent la capacité d’un pays à rembourser ses dettes et sont utilisées comme mesure de la santé budgétaire et du risque de crédit. Impactées par le krach financier de 2008, les agences de notation ont averti que de nombreux pays avec des notes de crédit AAA de longue date pourraient être en danger d’être déclassés sans réduction des dépenses.