Une cote de crédit commerciale est une évaluation de la stabilité financière d’une entreprise, d’une institution financière ou d’un produit financier, comme une obligation. Les agences commerciales d’évaluation du crédit compilent des informations et attribuent des cotes de crédit en fonction de leurs conclusions. Certaines agences se concentrent sur un seul type d’activité commerciale, tandis que d’autres fournissent un éventail plus large d’évaluations.
Une cote de crédit d’entreprise est basée sur toutes les informations disponibles qu’une agence d’évaluation du crédit peut recueillir sur l’entreprise. Les états financiers publiés, les communiqués de presse et les dépôts publics fournissent tous des données. Une agence d’évaluation peut rechercher dans les archives publiques des informations sur les procédures judiciaires, les privilèges de propriété ou les mesures d’application de la réglementation. Les agences recueillent des références auprès des créanciers commerciaux sur l’historique des paiements de l’entreprise en question. Certaines agences envoient des questionnaires semestriels aux entreprises pour les interroger sur leurs opérations.
Une fois que l’agence d’évaluation du crédit a rassemblé toutes les données collectées sur une entreprise, les détails sont analysés pour identifier les tendances positives ou négatives des ventes, des niveaux d’endettement, des flux de trésorerie et d’autres indicateurs financiers. Sur la base des analyses, l’agence d’évaluation du crédit attribue une cote de crédit commerciale à l’entreprise. Les échelles de notation varient d’une agence à l’autre, mais elles représentent des niveaux de notation allant de médiocre à excellent. Certaines agences utilisent des échelles numériques et d’autres utilisent des échelles alphabétiques, comme celle dans laquelle “AAA” est le meilleur score possible. Une cote de crédit commerciale peut intégrer des informations sur la taille de l’entreprise ainsi que sur sa cote de crédit.
Les agences d’évaluation du crédit fournissent les résultats de leurs enquêtes de crédit à d’autres entreprises pour les aider à prendre des décisions quant à l’opportunité d’accorder du crédit ou d’avoir des relations d’affaires avec certaines entreprises. Les agences d’évaluation du crédit mettent souvent les informations à disposition sur la base d’un abonnement, donnant aux abonnés l’accès à une gamme complète d’analyses et de rapports. Des rapports détaillés spéciaux sur des entreprises individuelles sont également disponibles sur demande moyennant des frais supplémentaires. Une grande agence commerciale d’évaluation du crédit peut conserver des dossiers sur plus de 100 millions d’entreprises dans le monde.
Certaines agences d’évaluation du crédit se spécialisent dans la notation des obligations, tant d’entreprise que municipales. La notation des obligations est importante, car contrairement aux actions, qui représentent la propriété d’une fraction de l’entreprise, les obligations sont des titres de créance qui représentent une promesse de rembourser un prêt. Si l’entreprise ou la municipalité qui émet les obligations n’est pas financièrement saine, la capacité de rembourser la dette peut être mise en doute. À mesure que la cote de crédit commerciale d’une obligation diminue, le taux d’intérêt qui doit être payé aux détenteurs d’obligations augmente généralement pour refléter le risque accru.
Une cote de crédit individuelle pour un consommateur est similaire à une cote de crédit commerciale en ce sens qu’elle évalue la capacité probable du consommateur à rembourser les dettes contractées. Une cote de crédit individuelle est basée essentiellement sur le ratio du revenu à la dette totale et à l’historique des paiements. Une cote de crédit commerciale intègre ces facteurs, ainsi que des informations sur la santé de l’industrie, les perspectives économiques et le financement des immobilisations.