Dans le monde du financement hypothécaire, une date de réinitialisation est un terme utilisé pour désigner la date réelle à laquelle le taux hypothécaire fixe appliqué pour le premier terme d’un prêt hypothécaire à taux révisable n’est plus en vigueur et est remplacé par un nouveau taux d’intérêt révisable. . La durée de cette durée initiale est documentée dans les dispositions du contrat de prêt hypothécaire, la date de réinitialisation se situant entre un an et une décennie après l’approbation du prêt hypothécaire. À ce stade, le débiteur se voit imposer des intérêts sur la base du taux hypothécaire moyen qui s’applique dans le pays où se trouve la propriété, ce taux fluctuant en fonction du mouvement de ces taux moyens.
L’arrivée d’une date de réinitialisation est importante tant pour le prêteur que pour le débiteur, puisque la gestion de l’hypothèque va maintenant changer. Jusqu’à ce moment, le prêteur a évalué les intérêts sur le solde impayé du prêt sur la base d’un taux fixe convenu conçu pour être en vigueur de la signature du contrat à la date de réinitialisation. À partir de ce moment, le taux est soumis à un ajustement périodique en fonction de l’évolution des taux hypothécaires dans l’économie locale. Dans certains cas, ce taux peut s’ajuster aussi fréquemment que d’un mois à l’autre.
Le but d’inclure une date de réinitialisation dans l’hypothèque à taux variable (ARM) est de fournir au prêteur la capacité de continuer à générer des revenus d’intérêts aussi longtemps que l’hypothèque est en vigueur. Dans le même temps, la possibilité de passer à un moment donné d’un taux fixe à un taux révisable signifie que le prêteur n’est pas enfermé dans une situation où le taux est si bas par rapport aux derniers taux moyens que les rendements sont indésirables. Selon l’état des moyennes nationales au moment de la réinitialisation, le prêteur peut être en mesure de générer plus de revenus à partir de l’hypothèque.
Selon ce qui se passe sur le marché hypothécaire, le débiteur peut également bénéficier de l’arrivée de la date de réinitialisation. La plupart des ARM incluent des limites sur la faiblesse du taux d’intérêt appliqué, ce chiffre étant inférieur au taux fixe appliqué au cours de la ou des premières années du contrat, mais toujours suffisant pour empêcher le prêteur de perdre de l’argent sur l’accord. En supposant que les taux hypothécaires sont bas au moment où la date de réinitialisation est atteinte, le débiteur peut constater que pendant au moins un certain temps, ses versements hypothécaires sont un peu moins élevés qu’auparavant. Il existe un risque que les taux d’intérêt soient considérablement plus élevés au moment où la date de réinitialisation est atteinte, ce qui signifierait que les versements mensuels augmenteraient. Pour cette raison, les acheteurs potentiels devraient peser les mérites relatifs d’un prêt hypothécaire à taux fixe et d’un ARM avec une date de réinitialisation, projeter le résultat le plus probable sur la durée du prêt hypothécaire, puis choisir en conséquence.