En finance, la dette subordonnée est une dette qui prend rang après les autres dettes si une entreprise tombe en liquidation ou en faillite.
Cette dette est qualifiée de « subordonnée », car les fournisseurs de la dette ont un statut subordonné par rapport à la dette normale.
Qu’est-ce qu’une débenture subordonnée ?
La dette subordonnée (également connue sous le nom de débenture subordonnée) est un prêt ou une obligation non garanti qui se classe au-dessous d’autres prêts ou titres plus privilégiés en ce qui concerne les créances sur les actifs ou les revenus. Les débentures subordonnées sont donc également appelées titres juniors.
Quelle est la différence entre une débenture et une débenture subordonnée ?
Une débenture est un type d’obligation qui n’utilise pas de garantie. Il est par ailleurs reconnu comme toute dette à long terme non garantie. Une débenture subordonnée est de caractère similaire, mais dans ce cas, elle est payée comme une émission subordonnée.
Quelle est la débenture la plus risquée ou la débenture subordonnée ?
Les obligations obligataires ont tendance à payer des coupons plus élevés que les obligations garanties par des garanties. Les obligations débentures subordonnées paient les taux de coupon les plus élevés car elles sont plus risquées que les autres catégories d’obligations avec une priorité plus élevée.
Une débenture subordonnée est-elle sécurisée ?
Essentiellement, une obligation débenture subordonnée est un prêt non garanti, qui n’a aucune garantie.
La débenture est-elle une dette ?
Une débenture est un type de titre de créance qui n’est adossé à aucune garantie et dont la durée est généralement supérieure à 10 ans. Les sociétés et les gouvernements émettent fréquemment des débentures pour lever des capitaux ou des fonds. Certaines débentures peuvent être converties en actions, d’autres non.
Pourquoi les banques émettent-elles de la dette subordonnée ?
Les banques émettent des titres de créance subordonnés pour diverses raisons, notamment pour renforcer le capital, financer des investissements dans la technologie, des acquisitions ou d’autres opportunités, et remplacer des capitaux à coût plus élevé. Les paiements d’intérêts sur la dette subordonnée sont fiscalement déductibles par l’émetteur. Les offres de dette subordonnée sont généralement simplifiées.
Quels sont les avantages de la dette subordonnée ?
Avantages de la dette subordonnée
Le capital est maintenu au bilan.
La dette subordonnée est moins chère que des alternatives telles que les fonds propres.
Pas de risque de contrepartie, le capital est entièrement libéré et non conditionnel.
Il améliore le rendement des capitaux propres et évite la dilution.
Qu’est-ce que cela signifie lorsqu’un prêt est subordonné?
La subordination est le processus de classement des prêts immobiliers (hypothèque, HELOC ou prêt sur valeur nette du logement) par ordre d’importance. Par subordination, les prêteurs attribuent une « position de privilège » à ces prêts. Généralement, votre hypothèque se voit attribuer la position de premier privilège tandis que votre HELOC devient le deuxième privilège.
Qu’est-ce que la dette non subordonnée ?
La dette non subordonnée, également appelée titre senior ou dette senior, fait référence à un type d’obligation qui doit être remboursée avant toute autre forme de dette. Ainsi, les détenteurs de dettes non subordonnées ont le premier droit sur les actifs ou les bénéfices d’une entreprise si le débiteur fait faillite ou est insolvable.
Une hypothèque est-elle une obligation?
Essentiellement, une débenture hypothécaire a une couverture plus large qu’une hypothèque. Avec une hypothèque, le prêteur n’a que la capacité de saisir l’actif hypothéqué. Avec une débenture hypothécaire, les détenteurs de débentures peuvent souvent saisir l’entreprise en cas de défaut et disposer des actifs de la société en tant qu’entreprise en activité.
Lesquelles sont les débentures ou les obligations hypothécaires les plus risquées ?
Les obligations débentures comportent généralement plus de risques que les obligations hypothécaires et doivent payer un taux d’intérêt plus élevé aux investisseurs. En cas de liquidation d’une société, les détenteurs d’obligations obligataires sont payés après les détenteurs d’obligations hypothécaires.
Les obligations hypothécaires sont-elles garanties ou non ?
L’obligation hypothécaire est garantie par quelque chose qui a de la valeur et peut être vendue pour payer les détenteurs d’obligations si l’entreprise ne paie pas cette obligation ou fait faillite. Les débentures n’ont pas une telle garantie. Il s’agit de dettes non garanties, garanties uniquement par la pleine confiance et le crédit de la société émettrice.
Quel est le sens de subordonné?
1 : placé dans ou occupant une classe, un rang ou un poste inférieur : inférieur à un officier subalterne. 2 : soumis ou contrôlé par l’autorité. 3a : de, se rapportant à, ou constituant une clause qui fonctionne comme un nom, un adjectif ou un adverbe.
Pourquoi les débentures sont-elles impopulaires au Kenya ?
Pourquoi les débentures sont impopulaires au KenyaPar valeur extrêmement élevée donc pas abordable. Pas de titres en garantie. Faible solvabilité pour les vendeurs potentiels. Le marché des capitaux kenyan n’est pas développé.
Que sont les instruments de niveau 2 ?
Le niveau 2 est désigné comme la deuxième couche ou la couche supplémentaire du capital d’une banque et se compose d’éléments tels que les réserves de réévaluation, les instruments hybrides et la dette à terme subordonnée. Il est considéré comme moins sûr que le capital Tier 1, l’autre forme de capital d’une banque, car il est plus difficile à liquider.
Qu’est-ce qu’une subordination en anglais ?
Vue d’ensemble : la subordination crée une emphase inégale entre les idées et met l’accent sur une idée majeure dans une clause indépendante, tout en plaçant des idées mineures dans des clauses subordonnées ou dépendantes. Les clauses dépendantes sont marquées par des conjonctions subordonnées ou des mots dépendants.
À combien s’élèvent les frais de subordination ?
Compte tenu des frais facturés par certains prêteurs, ces frais de subordination de 250 $ ne semblent pas trop élevés si vous êtes en mesure de conserver le deuxième prêt que vous avez, en particulier si vous ne pouvez pas obtenir le taux que vous avez actuellement sur ce prêt ailleurs.
Qu’est-ce qu’une liste de contrôle de subordination ?
Lorsqu’un Emprunteur souhaite refinancer le bien, il doit faire une demande de subordination au Prêteur. Le prêteur subordonne son prêt uniquement lorsqu’il n’y a pas de « retrait » dans le cadre du refinancement.
La dette subordonnée est-elle mauvaise ?
Les dettes subordonnées sont plus risquées que les prêts à priorité plus élevée, de sorte que les prêteurs exigent généralement un taux d’intérêt plus élevé en compensation de la prise de ce risque. Les accords de subordination sont couramment utilisés lorsque plusieurs hypothèques existent sur une propriété.
Les banques émettent-elles de la dette subordonnée ?
L’émission de dette subordonnée a été plus courante pour les banques en 2020 que pour les autres types de capital. Les émissions de dette subordonnée des banques américaines en septembre ont totalisé 1,47 milliard de dollars, contre 1,64 milliard de dollars en mai, lorsque les banques ont émis le plus de capitaux depuis 2009, et 1,32 milliard de dollars en septembre 2019.
Qu’est-ce qu’un billet à ordre subordonné ?
Toute définition de billet à ordre subordonné couvre tous les accords conclus entre un emprunteur et des investisseurs dans lesquels le remboursement de toute dette, en cas de défaut, a lieu après le remboursement de toutes les autres dettes dues par l’emprunteur.
Qu’est-ce qu’une obligation Tier 2 ?
Les obligations de niveau 2 sont des composants du capital de niveau 2, principalement pour les banques. Ce sont des instruments de dette comme les prêts, plus que des éléments de capitaux propres comme les actions. Comme pour toutes les obligations et autres titres de créance, elles ne confèrent ni droit de propriété ni droit de vote, mais elles offrent des revenus d’intérêts aux détenteurs d’obligations ou aux propriétaires.
Où en est la dette subordonnée au bilan ?
La dette subordonnée, « sous-dette » ou « mezzanine », est un capital qui se situe entre la dette et les capitaux propres sur la partie droite du bilan. Elle est plus risquée que la dette bancaire traditionnelle, mais plus senior que les fonds propres dans sa préférence de liquidation (en cas de faillite).
Comment subordonner un prêt ?
Une deuxième hypothèque deviendra un prêt subordonné. Si vous remboursez le prêt principal pendant la durée de la deuxième hypothèque, la deuxième hypothèque peut prendre sa place en tant que prêt principal. En tant que deuxième hypothèque, le prêteur prendra plus de risques.