Un rendement annuel effectif tient compte des effets de la capitalisation lors de la détermination des revenus d’intérêts au cours d’une année. Parfois, il est facile de déterminer ce taux, car les intérêts ne peuvent être composés qu’une fois par an. Dans d’autres cas, une formule peut être nécessaire pour prendre en compte le nombre de périodes de composition. Il est important de savoir quand les intérêts sont composés lorsque l’on pense aux revenus d’intérêts sur l’épargne et d’autres investissements, ainsi qu’aux intérêts qui seront payés sur les dettes.
Aux fins de ce calcul, les analystes supposent que tout l’argent sera laissé en place, sans retraits pour compliquer les calculs d’intérêts. Dans un exemple simple, Sally pourrait ouvrir un compte d’épargne avec 100 dollars américains (USD). La banque lui offre un intérêt de 5 % et composé annuellement. Son rendement annuel effectif est de 5 %, car lorsqu’ils composent ses intérêts à la fin de l’année, en supposant qu’elle a laissé tout son argent à la banque, elle aura 105 USD.
Si, toutefois, la banque compose les intérêts deux fois par an, le taux change. Elle se retrouvera avec un peu plus à la fin de l’année, car les intérêts composés au cours de la première partie de l’année rapporteront à leur tour de l’argent au cours de la seconde partie de l’année. Si la banque compose trimestriellement ou mensuellement, elle gagnera encore plus. Plus la banque compose souvent, plus elle peut gagner d’argent, car ses intérêts rapporteront des intérêts.
Une formule que les gens peuvent utiliser pour déterminer le rendement annuel effectif est : (1+i/n)n-1. Le i dans la formule représente le taux d’intérêt, tandis que n reflète le nombre de périodes de capitalisation. Pour le compte d’épargne de Sally composé mensuellement, par exemple, la formule ressemblerait à ceci : (1+0.05/12)12-1 ou 0.051. Elle gagnerait un peu plus de 5 % d’intérêts chaque année. Son rendement annuel effectif augmenterait avec le taux d’intérêt ou le nombre de périodes de capitalisation, gagnant encore plus d’argent.
Dans les déclarations de compte contenant des informations sur les avantages disponibles, divers termes peuvent être utilisés pour discuter des intérêts et des gains. Ceux-ci sont souvent présentés d’une manière qui rend un compte aussi attrayant que possible. Ils ne sont pas nécessairement comparables entre les offres de compte, sauf si la même terminologie est utilisée. Le calcul du rendement annuel effectif peut aider les gens à mieux comprendre leurs revenus avec différents types de comptes. En utilisant la formule ci-dessus, il est possible de comparer rapidement les comptes sur la base des informations indiquées, car le contrat doit mentionner le taux d’intérêt et le nombre de périodes de capitalisation.