Une dotation caritative est un fonds d’investissement qui est généralement supervisé par une organisation à but non lucratif ou une école. Les actifs du portefeuille peuvent être donnés par des tiers qui soutiennent une certaine cause ou un certain objectif. Il appartient aux administrateurs de dotation et souvent à un conseil d’administration de prendre des décisions qui soutiennent la longévité du fonds. Le plus souvent, les objectifs sont atteints en protégeant l’argent du portefeuille contre les pertes et en essayant d’augmenter la valeur du fonds sur les marchés financiers.
Un certain nombre d’institutions différentes peuvent gérer une dotation caritative, y compris des collèges et des universités ainsi que des organisations à but non lucratif. Habituellement, il y a un objectif particulier lié au portefeuille. Les fonds pourraient être utilisés pour financer des bourses d’études collégiales pour les étudiants qualifiés, par exemple, ou être orientés vers la recherche médicale. L’argent d’une dotation caritative pourrait vraiment être utilisé pour toute cause que les initiateurs du portefeuille jugent digne d’un financement supplémentaire. Les organisateurs décrivent souvent les objectifs et le but d’une dotation dans du matériel de marketing afin que les donateurs potentiels soient au courant de la conception d’un fonds.
Au lieu de permettre à l’argent de croître aux taux d’intérêt actuels d’une économie régionale, les administrateurs de fonds allouent souvent une grande partie du capital à des titres financiers, notamment des actions et des obligations. Compte tenu de la nature bienveillante des dons, les responsables du fonds adoptent souvent une approche prudente pour augmenter la valeur du portefeuille et éviter les risques excessifs. Normalement, les agents de dotation caritative doivent recevoir le soutien d’un conseil d’administration externe avant d’apporter des changements importants à la façon dont les actifs sont distribués.
Pour tenir les participants publics informés de la performance des investissements du portefeuille, les responsables des fonds de bienfaisance publient généralement un rapport financier chaque année. Dans le document, qui sera probablement distribué aux donateurs, le public peut voir tout changement significatif dans la gestion ou dans la manière dont le capital est investi. Le personnel interne pourrait négocier des fonds de dotation sur les marchés financiers ou allouer les actifs à des gestionnaires de fonds externes. Lorsqu’il y a un changement dans la surveillance de ce capital, il est probable qu’il soit reconnu dans un rapport annuel.
Il existe des avantages spécifiques associés aux fonds de bienfaisance. Par exemple, les donateurs sont en mesure de déterminer quelle cause est la plus significative et digne de soutien, ce qui peut produire une satisfaction personnelle. D’un point de vue économique, les personnes et les familles fortunées qui font des dons à des fondations caritatives bénéficient souvent de certains avantages fiscaux.