L’évaluation du capital-investissement est le processus par lequel un investisseur privé tente de déterminer la valeur d’une entreprise dans laquelle il pourrait potentiellement investir. Ce processus nécessite généralement une analyse détaillée des opérations commerciales d’une entreprise sur une période de plusieurs années ainsi qu’une projection sur le potentiel futur de cette entreprise. Les investisseurs utiliseront une évaluation du capital-investissement comme technique pour déterminer s’ils doivent tenter un rachat par emprunt d’une société privée. Il existe de nombreuses méthodes d’évaluation disponibles, allant de l’analyse des rapports sur les bénéfices à un examen approfondi de tous les aspects des opérations de l’entreprise.
Les investissements dans des entreprises peuvent se faire sur le marché libre, c’est-à-dire lorsque les investisseurs achètent des actions d’une entreprise et espèrent que le cours de l’action augmentera en fonction de la fortune de l’entreprise. D’autres investissements proviennent d’entreprises privées qui peuvent avoir besoin de capitaux pour améliorer leurs activités ou simplement pour survivre. Cela nécessite un investisseur connu sous le nom d’investisseur en capital-investissement, un riche individu du groupe qui cherche à acquérir une part majoritaire de l’entreprise ou même à en être propriétaire. Une évaluation du capital-investissement de l’entreprise peut déterminer si l’entreprise est un bon véhicule d’investissement et combien l’investisseur est prêt à payer.
Lors de l’évaluation d’un capital-investissement, les investisseurs doivent le faire en gardant à l’esprit leurs objectifs ultimes. Par exemple, un investisseur souhaitant avoir un rôle passif dans l’entreprise et simplement gagner de l’argent lors de la revente peut avoir des questions différentes auxquelles il doit répondre par une évaluation que quelqu’un souhaitant jouer un rôle actif dans l’entreprise. Le potentiel de la société doit également être pris en compte, notamment si les investisseurs souhaitent un jour introduire la société en bourse via une introduction en bourse.
L’un des objectifs de l’évaluation du capital-investissement est de déterminer la juste valeur marchande de l’entreprise. Cette valeur est le prix qui devrait être payé pour l’entreprise s’il n’y avait pas de pression sur l’entreprise pour vendre ou pas de motivation excessive sur l’investisseur pour acheter. Une fois les motifs retirés de l’équation, la juste valeur marchande est la référence à partir de laquelle les négociations peuvent commencer.
Les rapports sur les bénéfices sont la méthode la plus simpliste d’évaluation du capital-investissement, tant qu’ils peuvent être projetés sur les années futures avec un certain degré de certitude. D’autres investisseurs peuvent se concentrer sur la valeur des actifs qu’une entreprise possède actuellement et les comparer à ses passifs. L’évaluation peut également prendre la forme d’une analyse subjective, telle que la position de l’entreprise en termes de concurrence sur le marché, la force de l’équipe de direction et d’autres facteurs qui ne peuvent se résumer à de simples chiffres et statistiques.