Une facilité d’ajustement des liquidités est une entreprise qui prête de l’argent aux banques lorsque les banques n’ont pas assez à donner aux clients ou tombent en dessous d’une certaine limite de liquidités. Emprunter à une facilité d’ajustement des liquidités n’est censé être qu’une solution à court terme, et le montant d’argent prêté n’est généralement pas aussi élevé que dans les solutions d’emprunt à long terme. Lorsqu’une banque emprunte de l’argent auprès de ce type de facilité, elle doit souvent constituer une garantie, telle que ses titres financiers. Les accords de rachat sont couramment utilisés, de sorte que l’établissement récupère son argent avec des intérêts.
Selon les lois du système de réserve fractionnaire (FRS), qui sont utilisées dans la plupart des pays et régions, une banque doit conserver une partie de l’argent inutilisé afin que les retraits soient possibles. S’il y a de gros retraits, ou si la banque tombe d’une manière ou d’une autre en dessous de la limite FRS, elle a besoin d’argent. Un endroit où une banque peut se tourner pour obtenir de l’argent est une facilité d’ajustement des liquidités, une entreprise qui prête spécifiquement aux banques.
Il existe des solutions à long terme pour les banques sous-approvisionnées en argent, mais une facilité d’ajustement des liquidités n’en fait pas partie. Cette facilité n’est mise en place que pour gérer les prêts à court terme, de sorte que le montant d’argent qu’ils distribuent est généralement inférieur à celui offert par le biais de solutions à long terme, et ils ont généralement des délais de remboursement plus courts. Le taux d’intérêt placé sur le prêt de la banque peut également être plus élevé, bien que ce ne soit pas toujours le cas.
Tout comme les gens ont souvent besoin de garanties pour emprunter de l’argent à une banque, une banque doit offrir des garanties pour recevoir un prêt au titre de la facilité d’ajustement des liquidités. Contrairement aux personnes, qui utilisent des biens ou des actifs comme garantie, les banques ne peuvent utiliser que des actifs et des titres financiers, y compris les intérêts tirés des comptes, des obligations et d’autres actifs financiers que la banque possède. Si la banque rembourse son prêt avec succès, la garantie sera restituée.
Lorsqu’une facilité de régularisation des liquidités et une banque concluent un accord de prêt, un accord de rachat est rédigé. Cet accord stipule le taux d’intérêt que la banque doit rembourser sur ce prêt à court terme et décrit les titres que la banque met en place pour le prêt, afin que l’établissement et la banque sachent quels titres retournent à la banque après le rachat. L’accord de rachat indique également combien d’argent la banque doit rembourser en retard si les remboursements ne sont pas effectués à temps.