Une idée d’action est une projection selon laquelle le prix d’une action particulière augmentera à l’avenir. Il est basé sur un certain type d’analyse de l’entreprise concernée. Une stratégie pour évaluer une idée d’action consiste à analyser le potentiel de croissance future d’une entreprise. Ceci peut être réalisé en examinant les facteurs quantitatifs ou qualitatifs de l’entreprise. Une idée d’action peut également être centrée sur la recherche d’une action dont la valeur a été sous-estimée par le marché. Des idées d’actions sont discutées entre les investisseurs pour les aider à choisir les actions les plus prometteuses.
Les actions sont une forme de propriété dans une entreprise; les investisseurs qui possèdent les actions d’une entreprise prospère verront la valeur de leurs actions augmenter. Par conséquent, si les investisseurs savaient quelles entreprises atteindraient le plus de succès, ils pourraient en profiter avec elles. Aucune théorie ne peut expliquer exactement pourquoi certaines entreprises surpassent leurs concurrents. Au contraire, un ensemble de théories tentent d’établir le potentiel de croissance d’une entreprise. Ce processus d’analyse d’une entreprise est connu sous le nom d’analyse fondamentale.
Une partie de l’analyse fondamentale – et, par conséquent, de la génération d’une idée d’action – consiste à examiner les caractéristiques quantitatives d’une entreprise. Une caractéristique importante est le chiffre d’affaires de l’entreprise, une mesure vitale de la valeur d’une entreprise. Cependant, les flux de trésorerie futurs d’une entreprise sont plus importants pour une idée d’action. Après tout, les investisseurs ne profiteront que s’ils voient la valeur de leur action augmenter, quel que soit le prix de départ. Les investisseurs cherchent à prédire les flux de trésorerie futurs d’une entreprise en analysant les références quantitatives, y compris le nombre de nouvelles embauches, le nombre de nouvelles succursales ouvertes et les augmentations récentes des ventes.
Une autre partie de la génération d’une idée d’action basée sur une analyse fondamentale consiste à examiner les aspects qualitatifs d’une entreprise. Les flux de trésorerie futurs seront également affectés par des facteurs qualitatifs d’une entreprise qui ne peuvent pas être facilement quantifiés. Ceux-ci incluent le calibre des employés, les stratégies de gestion et les goûts des clients. Par exemple, un constructeur automobile peut subir de faibles ventes de voitures s’il développe une voiture qui n’est pas considérée comme élégante par les consommateurs. Bien que ce facteur soit difficile à quantifier à l’avance, un investisseur averti peut prédire avec précision le résultat sur le plan qualitatif.
Une idée d’action peut également être basée sur un investissement axé sur la valeur. L’investissement axé sur la valeur cherche à localiser des actions dont le cours est inférieur à la valeur inhérente de l’entreprise. Comme toutes les méthodes d’analyse des stocks, il s’agit d’un objectif difficile à atteindre. Néanmoins, de nombreux investisseurs affirment avoir identifié des actions sous-évaluées en recherchant des sociétés aux fondamentaux solides qui ne sont pas reconnues. L’investisseur axé sur la valeur s’appuie sur le marché, corrigeant éventuellement son erreur et achetant l’action, ce qui augmentera sa valeur.