Aux États-Unis, le Home Mortgage Disclosure Act fait référence à la législation fédérale qui oblige les institutions financières à déclarer des informations sur les demandes de prêt public. Cette législation est en place depuis 1975, date à laquelle elle a été mise en œuvre par le Federal Reserve Board en vertu du règlement C. Quatre types d’institutions sont spécifiquement décrites comme étant soumises à ces réglementations : les banques, les associations d’épargne, les coopératives de crédit et les établissements de crédit hypothécaire. Les informations qu’ils doivent déclarer comprennent le nombre de candidatures reçues ainsi que le sexe et la race des candidats.
Le Home Mortgage Disclosure Act est souvent désigné par l’acronyme HMDA. Ce projet de loi a trois objectifs définis. Premièrement, la législation vise à aider à déterminer si les institutions financières répondent aux besoins de leurs communautés. Deuxièmement, il peut être utilisé pour attirer des investissements privés dans des domaines où ils sont nécessaires. Troisièmement, elle peut mettre en évidence des pratiques de prêt qui peuvent être discriminatoires.
La réalisation des objectifs de la Home Mortgage Disclosure Act dépend de deux facteurs principaux. Pour commencer, les informations nécessaires doivent être correctement et systématiquement soumises par ceux qui sont tenus de faire de tels rapports. Ensuite, les informations doivent être analysées et organisées de manière compétente. Il convient de noter que chaque établissement de crédit n’est pas obligé par ces règlements.
Les prêteurs qui sont tenus de soumettre des informations doivent le faire en ce qui concerne plus que les prêts approuvés. Ces institutions financières sont tenues de déclarer toutes les demandes de prêt présentées. Il existe un certain nombre de codes d’action possibles qui peuvent être utilisés pour faciliter la catégorisation des résultats de ces applications ; il s’agit notamment des demandes refusées, des demandes retirées et des dossiers fermés pour incomplétude.
Les comportements du demandeur et de l’institution financière peuvent avoir une incidence sur le codage. Par exemple, le demandeur peut être le principal responsable d’un dossier codé comme fermé pour incomplétude. Un tel code se produit souvent lorsqu’une institution financière ne peut pas continuer à traiter une demande en raison du défaut d’un demandeur de soumettre les informations demandées. En plus du résultat d’une demande, les établissements de crédit sont tenus de déclarer les caractéristiques de ceux qui ont demandé des prêts immobiliers et les domaines pour lesquels les prêts ont été demandés.
Conformément à la Home Mortgage Disclosure Act, les informations soumises sont ensuite utilisées par le Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) pour créer des tableaux informatifs. Ces tableaux organisent les informations relatives à certains domaines et également à certaines institutions. Ces tableaux doivent contenir des données qui communiquent les activités de prêt en fonction de caractéristiques telles que le niveau de revenu, le sexe et la race. Ces informations doivent être rendues publiques sur une base annuelle.