Une marge de crédit sur valeur domiciliaire est un type de crédit renouvelable qui peut être accordé aux consommateurs qui possèdent une maison et qui demandent le crédit. La valeur nette qui existe dans une maison est utilisée comme garantie contre la ligne de crédit; la valeur nette d’une maison est la différence entre la valeur de la maison et ce qui reste sur l’hypothèque ou tout autre privilège. Bien que certaines personnes utilisent les termes de manière interchangeable, une marge de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, n’est pas la même chose qu’un prêt sur valeur domiciliaire.
Un prêt sur valeur domiciliaire est similaire à tout autre prêt ; le montant total des fonds est déboursé à l’avance et le remboursement commence immédiatement. Une marge de crédit sur valeur domiciliaire, en revanche, est simplement une marge de crédit ouverte comme une carte de crédit. L’emprunteur peut utiliser autant ou aussi peu de marge de crédit qu’il le souhaite, et elle peut continuer à être utilisée et remboursée aussi longtemps qu’il le souhaite. Les paiements sur la marge de crédit incluront les intérêts.
L’un des avantages d’une marge de crédit sur valeur domiciliaire est que les intérêts sont souvent déductibles des impôts. Cependant, lorsque sa maison est utilisée comme garantie pour un prêt, il peut être dangereux de prendre du retard sur les paiements, car cela pourrait entraîner une saisie. Les banques sont devenues assez restrictives lors de l’émission d’une ligne de crédit sur valeur domiciliaire, obligeant généralement les emprunteurs à maintenir un certain pourcentage de la valeur nette de la maison après la création de la ligne de crédit. Par exemple, on ne pourra pas utiliser cent pour cent de la valeur nette de sa maison dans une ligne de crédit. De plus, les taux d’intérêt sur les HELOC sont variables.
Habituellement, une marge de crédit sur valeur domiciliaire comprend une «période de prélèvement», qui correspond à un certain nombre d’années pendant lesquelles la marge de crédit peut être utilisée. À la fin de la période de tirage, la ligne de crédit doit être remboursée et elle sera fermée. Généralement, l’emprunteur a également la possibilité de rembourser la marge de crédit et de la fermer plus tôt sans payer de pénalité. Une marge de crédit sur valeur domiciliaire peut être utilisée pour un certain nombre de choses différentes, y compris des améliorations domiciliaires, des frais d’études ou le remboursement de cartes de crédit à taux d’intérêt élevé, pour n’en nommer que quelques-unes.