Une méthode d’évaluation fait référence à l’une des différentes méthodes utilisées par les investisseurs pour déterminer la valeur d’une entreprise. Ces méthodes peuvent être utilisées pour comparer différentes entreprises ayant des caractéristiques similaires les unes aux autres, et elles peuvent déterminer la valeur actuelle ou estimer la valeur dans le futur. Un investisseur peut choisir une méthode d’évaluation basée sur des formules statistiques qui utilisent des informations financières pour tirer une conclusion sur la force économique d’une entreprise. D’autres méthodes d’évaluation sont plus subjectives, telles que l’analyse de la gestion de l’entreprise ou des stratégies marketing à long terme.
Les investisseurs ont des choix pratiquement illimités en ce qui concerne les entreprises qui cherchent à attirer leur capital d’investissement. Choisir entre toutes ces différentes entreprises peut être une tâche difficile. Heureusement, un investisseur peut décomposer une entreprise en se basant sur des informations financières. En revanche, d’autres investisseurs peuvent adopter une approche plus subjective, en examinant des aspects d’une entreprise qui ne peuvent être glanés à partir des chiffres. Quelle que soit la méthode d’évaluation utilisée, elle devrait donner à l’investisseur une bonne idée de la valeur de l’investissement dans l’entreprise en question.
Pour qu’une méthode d’évaluation réussisse, elle doit fournir une évaluation précise de la valeur globale de cette entreprise, à la fois à l’heure actuelle et dans la perspective de l’avenir. Les ratios financiers sont des méthodes d’évaluation très populaires car ils analysent les chiffres pour fournir des mesures utiles. Il existe des ratios qui mesurent les flux de trésorerie, les niveaux d’endettement, l’efficacité et de nombreux autres aspects des opérations d’une entreprise qui contribuent grandement à déterminer sa valeur globale.
Il est important de réaliser que l’utilisation d’un ratio financier comme méthode d’évaluation peut être problématique lorsque l’on compare deux entreprises aux caractéristiques différentes. Par exemple, un ratio mesurant la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette pourrait être plus favorable à une entreprise établie qu’à une nouvelle entreprise qui utilise de nombreux prêts pour démarrer son activité. Les investisseurs devraient essayer d’utiliser le contexte avec des informations statistiques pour fournir la meilleure image de la valeur d’une entreprise.
Si un investisseur ne fait pas confiance aux chiffres, il peut utiliser une méthode d’évaluation basée davantage sur l’intuition de la position d’une entreprise par rapport à ses concurrents. Une entreprise en difficulté financière n’a peut-être pas l’air bien sur le papier, mais un changement de direction pourrait signifier de meilleures choses à venir. Dans certains cas, les événements actuels dans le pays où se trouve l’entreprise peuvent avoir un impact significatif sur sa valeur. Les investisseurs avisés peuvent utiliser ces informations pour analyser une entreprise indépendamment de tout ce qui concerne ses résultats.