Une offre de placement privé est un type d’offre non publique dans laquelle une société initie la vente d’un nombre limité d’actions à un groupe restreint d’investisseurs privés. Cela contraste avec une offre publique, dans laquelle tous les investisseurs sont libres de participer et d’acheter autant d’actions qu’ils le souhaitent. Dans la plupart des pays, la création d’une offre de placement privé doit se conformer à des règles et réglementations spécifiques, les réglementations strictes concernant le prix par action étant l’un des aspects les plus couramment réglementés de l’offre.
Dans de nombreuses situations, une offre de placement privé est émise comme moyen d’obtenir rapidement des liquidités pour l’émetteur. Plutôt que de mettre les actions en vente sur un marché public, un groupe restreint d’investisseurs est invité à acheter les actions dans le cadre de l’offre privée. Bien qu’il existe différentes manières d’aborder ce processus, il n’est pas rare que des offres de ce type imposent des limites au nombre d’actions qu’une entité peut acheter, une mesure qui aide à empêcher la création d’un bloc de pouvoir qui pourrait débouchera finalement sur le rachat de l’entreprise. De plus, le prix proposé dans le cadre de l’invitation à participer à l’offre n’est généralement valable que pour une durée limitée. Une fois cette date passée, les chances d’obtenir les actions à ce prix sont généralement très minces.
Un autre aspect de l’offre de placement privé est que les investisseurs qui choisissent d’acheter les actions peuvent être tenus de conserver ces actions pendant un certain temps après que la société a lancé une offre publique. Cela évite que le marché ne soit inondé d’actions et ne fasse baisser le prix unitaire. Dans le même temps, participer à une offre de placement privé et obtenir des actions signifie que si les actions se comportent sur le marché libre comme prévu dans la notice d’offre, l’investisseur peut généralement vendre les actions avec un profit important une fois le délai écoulé, ou continuer à détenir les actions et profiter des versements de dividendes qui font souvent partie de l’arrangement.
Dans de nombreux pays, les restrictions gouvernementales contrôlent également le pool d’investisseurs qui peuvent être associés à une offre de placement privé. Dans certains cas, l’offre peut être limitée par la loi aux seuls investisseurs industriels ou à des investisseurs tels que des banques ou des compagnies d’assurance. Avant de structurer une offre de ce type, il est important de s’entretenir avec des experts financiers qui connaissent les lois en vigueur, et qui sont également en mesure d’identifier les investisseurs susceptibles de participer et fortement susceptibles d’être intéressés par l’offre.