Une option d’achat longue est un contrat acheté en bourse qui permet à l’acheteur d’acheter des actions sous-jacentes d’une action particulière à un moment donné dans le futur si le cours de l’action dépasse un certain niveau. Le prix du contrat est le prix de l’option multiplié par 100, car l’acheteur serait tenu d’acheter 100 actions au moment de l’expiration du contrat. Les acheteurs peuvent choisir d’exercer l’option à la fin du contrat ou de vendre leurs actions optionnelles. Si le prix de l’action augmente de manière significative, l’acheteur d’une option d’achat longue est susceptible de réaliser un gros profit.
Le trading d’options peut être un processus déconcertant pour ceux qui débutent, mais les traders devraient l’envisager en raison du potentiel de gains énormes qui éclipsent ce qui peut être réalisé en négociant simplement des actions. Le trading d’options nécessite la capacité de spéculer sur la manière dont une action va évoluer et quand elle va le faire. Pour les traders d’options novices, l’option d’achat longue est la transaction la plus populaire, car le risque est minimisé au montant initial payé pour le contrat d’option et les récompenses potentielles sont importantes si le cours de l’action augmente considérablement.
Lorsqu’une personne achète un contrat d’option d’achat long, elle doit connaître la prime du contrat, le prix d’exercice et la date d’expiration. La prime est le montant payé pour le contrat et, comme les options d’achat nécessitent un engagement d’acheter 100 actions sous-jacentes pour exercer l’option, le prix coté est multiplié par 100. En termes d’option d’achat longue, le prix d’exercice est un prix prédéterminé au-dessus du prix actuel que l’action doit atteindre avant que l’acheteur puisse exercer l’option pour un profit. Enfin, la date d’expiration est la date limite à laquelle l’acheteur peut exercer l’option.
Par exemple, imaginez qu’un acheteur achète une option le 1er avril pour acheter une action à un prix d’option de 5 dollars américains (USD), ce qui signifie que le paiement de la prime initiale est de 500 USD. Le prix actuel de l’action est de 80 USD et le prix d’exercice est fixé à 85 USD avec une date d’expiration au 1er mai. Cela signifie que l’investisseur peut exercer l’option à tout moment si le prix atteint 85 USD par action, bien que l’option ne ‘ t réellement réaliser un profit jusqu’à ce que le stock atteigne 90 $ US par action, qui est le prix d’exercice plus le prix de l’option d’origine.
Imaginez que le cours de l’action monte à 100 USD par action. Une façon de gagner de l’argent serait d’exercer l’option d’achat longue au prix d’exercice de 85 USD par action, puis de vendre les 100 actions achetées à 100 USD par action, réalisant un bénéfice de 1,000 1,500 USD, soit l’action à 500 XNUMX USD. différence de swap moins la prime initiale de XNUMX $ US. Une autre façon serait de vendre le contrat d’options, qui augmenterait en fonction du cours de l’action. Dans tous les cas, un appel long nécessite que le cours de l’action dépasse le prix d’exercice avant l’expiration du contrat, sinon le contrat n’a aucune valeur.