Parfois appelée prix d’options, une prime d’options peut faire référence à deux scénarios différents sur le marché de l’investissement. Souvent, le terme a à voir avec le montant du revenu ou du rendement généré lorsqu’un investisseur choisit de vendre un contrat d’option à un autre investisseur. Un scénario différent se concentre sur le prix par action le plus récent d’un contrat spécifique qui n’a pas encore expiré.
Dans les situations où un investisseur choisit d’écrire ou de vendre un certain type de contrat d’options, la prime d’options représente le revenu généré par la vente. Ce contrat d’options peut prendre la forme d’un appel couvert ou d’une option de vente couverte. Dans les deux cas, l’investisseur reçoit des fonds qu’il peut ensuite utiliser pour s’engager dans d’autres activités d’investissement qui, espérons-le, entraîneront une augmentation de la valeur globale du portefeuille d’investissement.
L’utilisation de la prime d’options à terme est liée au prix actuel d’une option de placement donnée, en fonction de plusieurs facteurs liés à l’actif sous-jacent qui soutient l’option. Cela comprend la valeur intrinsèque de cet actif sous-jacent et le degré de risque associé à cet actif. La projection de la valeur temporelle, ou le temps restant avant que l’option n’atteigne sa date d’expiration est également une considération importante. En règle générale, la valeur temporelle commencera à se rapprocher de zéro à l’approche de la date d’expiration de l’option. Dans le même temps, la valeur intrinsèque de l’actif sera proche de la différence entre le prix d’exercice du contrat d’options et le prix de l’actif ou du titre sous-jacent.
Pour comprendre la prime d’options associée à une opportunité d’investissement donnée, les investisseurs doivent examiner de près l’état actuel de cet investissement et la direction que la sécurité peut raisonnablement s’attendre à prendre au cours d’une période donnée. Cela est vrai non seulement pour l’investisseur qui cherche à vendre ou à vendre une option, mais également pour l’investisseur qui envisage d’acheter cette option. En projetant avec précision le mouvement futur de cet investissement, il est plus facile de déterminer si la transaction doit être une option de vente couverte ou un appel afin d’obtenir le niveau de rendement le plus élevé. Si l’investissement se comporte comme prévu et que la prime d’options est réalisée, le résultat est un plus grand degré de rendement de l’effort, ce qui signifie à son tour que la valeur du portefeuille d’investissement est améliorée.