Les titres digérés sont des investissements qui sont garantis par des investisseurs avec l’intention de conserver les options pendant une période de temps significative. Habituellement, l’idée derrière la sécurité digérée est que l’investisseur obtiendra finalement un plus grand rendement en conservant l’investissement plutôt qu’en négociant une succession d’options différentes. Cela peut être le cas même s’il n’est pas prévu que la performance immédiate du titre inclue une augmentation de sa valeur.
Il n’est pas rare que de nombreux investisseurs aient au moins un titre digéré dans leur portefeuille. Les investissements à long terme de ce type aident à fournir une base pour le profil financier de l’investisseur, établissant ainsi une base financière solide. De ce point de vue, le titre digéré permet à l’investisseur de se livrer à la spéculation sur d’autres titres. Peu importe à quel point l’apparence du portefeuille peut changer, la sécurité digérée est toujours là.
La sélection du bon investissement pour fonctionner comme un titre digéré nécessite un examen attentif de plusieurs facteurs. La stabilité actuelle de l’option est essentielle, car elle fournit une raison d’envisager l’option en premier lieu. Dans le même temps, l’investisseur examinera la performance de l’option au cours des dernières années.
Si l’historique indique que l’option est stable sur le long terme, cela peut inciter l’investisseur à projeter des performances futures compte tenu de quelques variables économiques et politiques. Après avoir pesé les résultats des projections, l’investisseur peut alors prendre une décision éclairée sur l’achat de l’investissement et le conserver à long terme.
Le choix d’un investissement en tant que titre digéré ne signifie pas nécessairement que l’investisseur anticipe un rendement immédiat de l’option. Souvent, la sélection peut actuellement être disponible pour très peu d’investissement. Cependant, l’investisseur a de bonnes raisons de penser que dans les années à venir, l’option entrera dans une période où la valeur donnera des résultats significatifs. Dans l’intervalle, l’investisseur restera assis sur l’investissement, gagnant éventuellement un petit retour en cours de route, attendant le jour où l’investissement sera vraiment rentable.
Dans certains cas, la sécurité digérée est une option bien connue qui s’est avérée efficace dans presque toutes les conditions économiques et parvient toujours à générer un flux de rendement constant. Ce type de titre est souvent le choix préféré des investisseurs qui ont tendance à être conservateurs avec leurs portefeuilles. Dans ce scénario, l’idée n’attend pas patiemment un retour important à un moment futur ; il s’agit plutôt d’une source de revenus fiable qui peut être utilisée à toutes les fins que l’investisseur a en tête, y compris la réalisation d’autres investissements.