Une société de portefeuille bancaire est une entité qui détient la propriété et le contrôle ultime d’une ou de plusieurs institutions bancaires. La propriété peut être directe ou indirecte et être détenue par une société ou un autre type d’entreprise. Aux États-Unis, des lignes directrices spécifiques sur ce qui constitue une société de portefeuille bancaire sont énoncées dans la Bank Holding Company Act de 1956, le système de la Réserve fédérale ayant la responsabilité d’évaluer le statut de toute entité qui prétend être ce type de holding. entreprise.
Selon les règles énoncées dans cette loi, l’entité qui sollicite le statut de société de portefeuille bancaire doit répondre à plusieurs critères. Cela comprend la propriété et le contrôle d’au moins vingt-cinq pour cent des actions émises par la banque ou les banques, et la capacité de voter sur les questions relatives à la fonction de l’institution. La demande de reconnaissance en tant que société de portefeuille bancaire doit être approuvée par le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale.
Il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles une société de portefeuille bancaire peut être créée. L’une des raisons les plus courantes est de gérer la gestion efficace et ordonnée des fusions bancaires. La société holding sert de moyen par lequel les entités distinctes sont systématiquement fusionnées en une seule entité commerciale, en veillant à rester dans les normes de capital fixées par la Réserve fédérale. À l’issue du processus de fusion, la société holding peut être dissoute ou continuer à fonctionner pendant un certain temps, selon les souhaits du conseil d’administration qui régit la société elle-même.
Les banques et autres établissements de crédit se restructurent parfois en sociétés de portefeuille pendant les périodes de ralentissement économique, telles que les récessions. L’approche permet aux banques d’avoir plus de flexibilité en termes d’options de financement et de liquidité. Les petites banques peuvent également demander le statut de holding bancaire pour ces mêmes raisons, ce qui leur permet de rester fonctionnelles pendant la période économique plus difficile. Certaines peuvent choisir de restructurer à nouveau une fois la crise financière passée ou de rester en tant que société de portefeuille bancaire pendant une période prolongée.
Il n’est pas inhabituel pour une banque de se restructurer en une société de portefeuille bancaire afin de faire face à des voleurs d’entreprises qui tentent une prise de contrôle hostile de l’institution. Cette approche peut effectivement empêcher le raider d’obtenir une participation majoritaire dans la banque ou le groupe de banques et permettre aux institutions de continuer à fonctionner comme elles l’ont toujours fait. À l’instar des banques qui choisissent cette voie pour faire face à une récession, les banques qui se regroupent sous l’égide d’une société holding pour faire échouer une tentative d’OPA peuvent également choisir de rester en tant que société holding aussi longtemps qu’elles voient de la valeur dans le arrangement.