La sortie de trésorerie est un terme utilisé pour décrire la partie des réserves de trésorerie d’une entreprise qui est versée dans le cadre des efforts visant à générer des revenus. L’argent versé peut avoir à voir avec la gestion des dépenses associées aux activités d’exploitation standard de l’entreprise, mais peut également inclure toute trésorerie utilisée dans divers types d’activités d’investissement. Les sorties de trésorerie peuvent également inclure tout type d’activités de financement que l’entreprise peut choisir de lancer, comme les prêts d’une société mère à une filiale.
La nature fondamentale des sorties de trésorerie est de permettre à l’entreprise de sécuriser quelque chose qui est susceptible de renforcer la stabilité financière de l’activité commerciale. En ce qui concerne l’opération elle-même, cela signifierait toute somme versée aux vendeurs et aux fournisseurs pour les biens et services achetés pour aider à l’opération proprement dite. Par exemple, les matières premières utilisées dans le processus de production seraient considérées comme un élément de sortie de trésorerie, tout comme les fonds utilisés pour payer l’électricité et d’autres services publics consommés pendant le processus de production. Les dépenses directes et indirectes peuvent être réglées en utilisant les réserves de trésorerie de l’entreprise et être considérées comme faisant partie des sorties de trésorerie.
Les entreprises utilisent souvent d’autres stratégies en plus de la production de biens et de services afin de générer des revenus. Chacune de ces stratégies nécessitera probablement un certain montant de sorties de fonds dans le cadre de la sécurisation d’actifs qui, espérons-le, généreront des bénéfices à l’avenir. En matière d’investissements, une entreprise peut utiliser ses réserves de liquidités pour acheter des actions, des émissions d’obligations, des biens immobiliers ou d’autres actifs dans l’espoir de créer une source de revenus quelconque. Les réserves utilisées pour garantir ces actifs peuvent à juste titre être qualifiées de sorties de trésorerie.
Les activités de financement en dehors du cadre des opérations commerciales de base sont également courantes et sont souvent gérées avec des sorties de fonds. Un exemple classique est celui d’une société mère qui choisit d’affecter une partie de ses réserves de trésorerie à une filiale qui vient de démarrer ou qui est en train de se développer. On s’attend à ce que le parent bénéficie de ce type de mise de fonds de plus d’une façon. Outre les avantages créés par la croissance de la filiale, le montant du prêt est souvent remboursé avec intérêts, créant ainsi une autre source de revenus pour la société mère pendant la durée du prêt.