Dans le monde de la finance, une stratégie d’appariement est utilisée pour construire des portefeuilles pour les investisseurs qui savent de combien de capital ils auront besoin à l’avenir et les moments approximatifs auxquels ils auront besoin de ce capital. Une fois ces variables connues, les investissements sont choisis pour correspondre le plus possible à ces besoins. Ce processus est généralement réalisé par le biais d’investissements à revenu fixe, qui garantissent généralement des rendements aux investisseurs à intervalles réguliers. Il est sage d’utiliser une stratégie d’appariement chaque fois que la situation nécessite de générer des flux de trésorerie à des moments précis de la vie d’une personne, comme une personne qui prépare sa retraite ou une personne qui doit faire une dépense importante.
De nombreux investisseurs créent leurs portefeuilles en pensant à l’avenir et à la manière dont leurs investissements créeront des flux de trésorerie au moment où ils en auront le plus besoin. Ces personnes sont susceptibles de choisir leurs investissements en ayant toujours ces nécessités à l’esprit, et elles sont également moins susceptibles de prendre de gros risques sur n’importe quel marché. Pour des personnes comme celle-ci, la meilleure manœuvre qu’ils puissent faire pourrait être une stratégie d’appariement, qui fait essentiellement correspondre les investissements aux besoins.
L’élément le plus critique d’une stratégie d’appariement est souvent le timing. Les investisseurs qui choisissent une telle stratégie sont susceptibles d’avoir à l’esprit certaines dates auxquelles ils aimeraient recevoir la majeure partie de leurs rendements sur investissement. Dès lors, les véhicules choisis doivent être structurés de manière à ce que les gains se produisent le plus près possible des dates ciblées sur l’échéancier de l’investisseur.
Une façon d’y parvenir consiste à utiliser des placements à revenu fixe. Ces investissements rapportent des paiements à intervalles réguliers, tels que des obligations avec paiements d’intérêts et remboursement du principal ou des rentes qui rapportent des paiements mensuels. Bien que les actions ne soient généralement pas considérées comme des placements à revenu fixe, elles peuvent être utilisées dans une stratégie d’appariement si les sociétés qui les émettent versent des dividendes réguliers. Tous ces instruments doivent avoir des durées différentes, afin que leurs paiements puissent être effectués au moment où l’investisseur en a besoin.
Les retraités sont les personnes les plus susceptibles de choisir une stratégie d’appariement. Ces personnes savent qu’elles ne pourront pas compter sur les revenus d’un emploi et qu’elles doivent donc compter sur les revenus réguliers de leurs placements. De plus, les personnes qui savent qu’elles vont faire d’importantes dépenses en capital à un moment donné pourraient également envisager cette stratégie. Par exemple, les personnes essayant de rembourser une hypothèque ou de payer les études collégiales de leurs enfants peuvent organiser leurs investissements en pensant à ces événements.