Une triple exonération est un type d’obligation ou de fonds obligataire qui n’est pas soumis aux impôts fédéraux, étatiques ou locaux. Les obligations municipales ainsi que d’autres types d’émissions obligataires peuvent être structurées en triple exonération. Le processus signifie qu’aucun impôt n’est retenu sur les paiements de dividendes ou d’intérêts associés à l’obligation.
Il est important de noter que la triple exonération n’est pas un mécanisme qui s’applique à toutes les obligations ou émissions obligataires. De nombreuses obligations sont en effet soumises à des taxes à tous les niveaux. D’autres obligations peuvent être soumises à des taxes fédérales ou étatiques, mais être exonérées en ce qui concerne les taxes locales. Lorsqu’ils investissent dans des obligations, les investisseurs doivent s’assurer de lire attentivement les termes et conditions qui s’appliquent à l’émission obligataire, afin qu’il n’y ait aucun malentendu sur le type et le montant de l’impôt à payer en cause.
Un autre aspect à garder à l’esprit avec une triple exemption est que le processus n’est pas disponible dans toutes les localités. Autrement dit, l’emplacement de l’entité émettrice de l’obligation peut déterminer si l’obligation peut ou non être assortie d’une triple exonération. Dans d’autres localités du monde, la résidence légale de l’investisseur peut être le facteur déterminant quant au nombre de niveaux d’exonération effectivement en vigueur avec l’émission obligataire. Comprendre les réglementations locales concernant les investissements aidera l’investisseur à se conformer aux lois fiscales applicables et à éviter les pénalités à une date ultérieure.
Dans les situations où il n’y a pas d’obstacles à l’émission d’une triple exemption, le processus de gestion de l’émission obligataire est grandement simplifié. Il n’est pas nécessaire que l’émetteur de l’obligation prélève des impôts et les transmette à l’agence fiscale appropriée. De même, l’investisseur qui reçoit le paiement de dividendes ou d’intérêts n’a pas à se soucier du calcul et du paiement des impôts applicables sur tout produit reçu de l’investissement.
Les investisseurs qui aiment utiliser les émissions d’obligations dans le cadre de leur stratégie d’investissement globale peuvent trouver que la localisation de fonds obligataires comprenant des obligations à triple exemption n’est pas si difficile à faire. De nombreuses obligations municipales utilisent cette approche. En travaillant en étroite collaboration avec un courtier, il est possible d’identifier les obligations configurées avec une triple exemption et qui généreront également un rendement appréciable sur l’investissement.