Une vente à découvert bancaire implique un propriétaire avec un prêt hypothécaire en cours et la banque détentrice du prêt, qui acceptent de vendre la maison à un prix inférieur au solde actuellement dû sur le prêt hypothécaire. La chute de la valeur des propriétés entraîne parfois des soldes hypothécaires supérieurs à la valeur des propriétés. Les propriétaires qui souhaitent vendre ne peuvent le faire qu’en organisant une vente à découvert auprès d’une banque et en vendant pour un montant égal à la valeur marchande actuelle par opposition au prix d’achat initial.
Les hypothèques sont des contrats légaux et les propriétaires sont obligés de régler la dette même si la propriété garantissant la dette perd de la valeur avec le temps. Dans la plupart des cas, un propriétaire qui ne peut pas vendre une maison à un prix suffisant pour couvrir la dette hypothécaire devrait couvrir le manque à gagner avec des fonds distincts. De nombreux propriétaires qui ne peuvent pas vendre mais doivent déménager finissent par convertir leur maison en immeuble locatif. Les propriétaires qui finissent généralement par s’impliquer dans des ventes à découvert sont des personnes qui ont du mal à effectuer leurs versements hypothécaires en raison d’une perte de revenu ou d’une augmentation des versements causée par une variation des taux d’intérêt.
Avant d’accepter une vente à découvert bancaire, un propriétaire doit d’abord inscrire sa maison à vendre sur le marché immobilier local à un prix suffisant pour couvrir l’encours de la dette hypothécaire. Les banques s’attendent généralement à ce qu’un propriétaire inscrive la propriété pendant plusieurs mois avant d’envisager une réduction de prix. Les propriétaires travaillent généralement avec des agents immobiliers locaux qui fournissent des conseils sur les ventes de maisons récentes et aident à établir une juste valeur marchande pour la maison.
Un propriétaire peut baisser le prix d’inscription de la propriété et recevoir des offres d’acheteurs potentiels. Si le propriétaire accepte d’accepter une offre, un contrat de vente ne peut être conclu tant que le prêteur n’a pas également accepté les conditions proposées. Les prêteurs prennent parfois des mois pour approuver ou refuser les offres sur les propriétés. Lorsqu’un accord est conclu entre toutes les parties, la vente a lieu et le produit sert à couvrir l’hypothèque. Le propriétaire ne perçoit aucun produit de la vente.
Lorsque les propriétaires ne remboursent pas leur hypothèque, les prêteurs saisissent généralement la propriété et la vendent aux enchères. La plupart des propriétés vendues aux enchères sont achetées par des acheteurs au comptant qui sont prêts à ne payer qu’une fraction de la valeur marchande d’une maison. Par conséquent, les prêteurs peuvent récupérer plus d’argent en acceptant une vente à découvert bancaire plutôt qu’en saisissant une maison.
Une vente à découvert bancaire ne libère pas toujours le propriétaire de l’obligation de régler le reste de la dette. Dans de nombreux endroits, les lois permettent aux prêteurs de poursuivre les propriétaires pour le reste des années de dette après la vente de la propriété. Les ventes à découvert ont également un impact négatif sur les cotes de crédit des gens et restent sur les rapports de crédit pendant une période de sept ans.