Si le voisin utilise à son tour sciemment cette information privilégiée dans une opération sur titres, il se rend coupable de délit d’initié. Même si le tippee n’utilise pas les informations pour échanger, le tipper peut toujours être tenu responsable de les avoir divulguées. Il peut être difficile pour la SEC de prouver si oui ou non une personne est un tippee.
Qu’est-ce que la théorie de la benne Tippee ?
La Cour suprême a estimé que la responsabilité d’un tippee (comme Martoma) découle de la responsabilité de son tipper (comme le médecin) – et qu’un tipper viole une obligation fiduciaire en divulguant des informations confidentielles uniquement s’il en bénéficie directement. ou indirectement de la divulgation.
Qui est responsable du délit d’initié ?
Preuve de responsabilité La Securities and Exchange Commission (SEC) poursuit plus de 50 affaires chaque année, dont beaucoup sont réglées administrativement à l’amiable. La SEC et plusieurs bourses surveillent activement les échanges, à la recherche d’activités suspectes.
Qu’est-ce qu’un tippee à distance ?
Un « tippee distant » est un acteur qui reçoit indirectement des informations matérielles non publiques.
Le benne est-il responsable du délit d’initié ?
qu’en vertu des lois pénales contenues dans le titre 18 du Code des États-Unis, y compris une disposition générale sur la fraude en valeurs mobilières promulguée dans la loi Sarbanes-Oxley (collectivement, l’article 18 des lois sur la fraude), les personnes qui fournissent des informations matérielles non publiques (MNPI) – c’est-à-dire ” − et les destinataires de ces informations qui échangent
Quelle est la théorie classique du délit d’initié ?
La théorie classique exige que la personne accusée de délit d’initié soit un véritable initié, c’est-à-dire un dirigeant ou un employé de la société dont elle achète ou vend les titres. L’étranger qui tombe sur certaines informations importantes non publiques n’a pas cette obligation fiduciaire et ne peut pas être coupable de délit d’initié.
Qu’est-ce qui est considéré comme un délit d’initié ?
Le délit d’initié consiste à négocier des actions d’une entreprise publique par une personne qui dispose d’informations matérielles non publiques sur ces actions pour une raison quelconque. Le délit d’initié est illégal lorsque les informations importantes ne sont toujours pas publiques, et ce type de délit d’initié a de lourdes conséquences.
Qu’est-ce qu’un exemple de délit d’initié ?
Voici des exemples de délits d’initiés légaux : Un PDG d’une société achète 1 000 actions de la société. Un employé d’une société exerce ses options d’achat d’actions et achète 500 actions de l’entreprise pour laquelle il travaille. Un membre du conseil d’administration d’une société achète 5 000 actions de la société.
Quelles sont les deux principales théories du délit d’initié ?
Troisièmement, nous analyserons les deux théories clés du délit d’initié : la théorie classique et la théorie de l’appropriation illicite, et nous examinerons la responsabilité à la fois du « benne » et du « tipé ». Enfin, nous identifierons les réglementations et les règles spéciales qui aident à prévenir les délits d’initiés.
Qu’est-ce qu’un tipi ?
Définition légale du tippee : celui qui reçoit un tuyau notamment en matière de délit d’initié.
Comment le délit d’initié est-il détecté ?
SEC Suivi des activités de surveillance du marché : C’est l’un des moyens les plus importants d’identifier les délits d’initiés. La SEC utilise des outils sophistiqués pour détecter les délits d’initiés, en particulier au moment d’événements importants tels que les rapports sur les résultats et les développements clés de l’entreprise.
Comment éviter les délits d’initiés ?
Cinq meilleures pratiques pour prévenir les délits d’initiés
Stratégie #1 : Limiter les transactions risquées.
Stratégie #2 : Nommer un chien de garde interne.
Stratégie #3 : Assurez-vous que vos employés sont formés sur le délit d’initié.
Stratégie #4 : Agir rapidement pour enquêter sur le délit d’initié.
Stratégie #5 : Tirer parti de la technologie pour empêcher les délits d’initiés.
Qu’est-ce qu’une violation de délit d’initié ?
Le « délit d’initié » fait généralement référence à l’achat ou à la vente d’un titre, en violation d’une obligation fiduciaire ou d’une autre relation de confiance, tout en étant en possession d’informations importantes et non publiques sur le titre. La portée des délits d’initiés peut être très étendue.
Qu’est-ce que le matériel non public ?
Les informations matérielles non publiques désignent les actualités de l’entreprise ou des informations qui n’ont pas encore été rendues publiques et qui pourraient également avoir un impact sur le cours de son action. Il est illégal d’utiliser ce type d’informations à son avantage pour négocier des actions ou d’autres titres.
Est-ce un délit d’initié si vous entendez par hasard ?
Tous les investisseurs comptent sur les conseils commerciaux des autres, mais vous devez vous assurer que vous ne vous lancez pas dans des activités illégales. En réalité, il est parfaitement légal (bien que potentiellement imprudent) de trader sur certains conseils que vous entendez ou entendez par hasard. Le délit d’initié est une question de faits et de circonstances.
Qu’est-ce qui ne va pas avec le délit d’initié ?
Le principal argument contre le délit d’initié est qu’il est injuste et décourage les gens ordinaires de participer aux marchés, ce qui rend plus difficile pour les entreprises de lever des capitaux. Le délit d’initié basé sur des informations matérielles non publiques est illégal.
Quelles sont les deux théories du délit d’initié qui permettent aux étrangers d’être tenus responsables du délit d’initié ?
Il existe deux théories principales de la responsabilité pour délit d’initié : la théorie classique et la théorie de l’appropriation illicite.
Où puis-je trouver une activité de délit d’initié ?
InsiderTracking est la seule source gratuite d’alertes et de rapports sur les délits d’initiés sur les marchés boursiers américain et canadien.
Puis-je acheter les actions de ma propre société ?
Délit d’initié légalLes initiés sont légalement autorisés à acheter et à vendre des actions de l’entreprise et de toutes les filiales qui les emploient. Les délits d’initiés légaux se produisent souvent, par exemple lorsqu’un PDG rachète des actions de son entreprise ou lorsque d’autres employés achètent des actions de l’entreprise dans laquelle ils travaillent.
Puis-je acheter des actions de ma propre entreprise ?
Une société anonyme ne peut acheter ses propres actions qu’en utilisant les bénéfices distribuables non distribués. Une société privée peut acheter ses propres actions même si elle ne dispose pas de bénéfices distribuables suffisants – elle peut effectuer un paiement sur le capital.
Est-il illégal de promouvoir une action que vous possédez ?
D’une manière générale, vous pouvez promouvoir publiquement la valeur d’une société dont vous détenez des actions à condition que vous : Ne disposiez d’aucune information matérielle non publique (qui constituerait un délit d’initié) Ne déformiez pas les faits de manière significative ou n’induisiez pas le public en erreur. Divulguez votre propriété et, en tant que tel, votre conflit.
Quelle est la théorie classique ?
La théorie classique des concepts. La théorie classique implique que chaque concept complexe a une analyse classique, où une analyse classique d’un concept est une proposition donnant des conditions métaphysiquement nécessaires et conjointement suffisantes pour être dans l’extension à travers les mondes possibles pour ce concept.
Qu’est-ce qu’un initié constructif ?
Initié constructif : Au niveau de la Cour suprême, un initié « constructif » fait référence aux membres de la classe professionnelle qui ont accès à des informations substantiellement non publiques en raison de leur relation professionnelle avec des initiés.
Pourquoi le délit d’initié est-il un crime ?
De toute évidence, la raison pour laquelle le délit d’initié est illégal est qu’il donne à l’initié un avantage déloyal sur le marché, place les intérêts de l’initié au-dessus de ceux envers qui il a une obligation fiduciaire et permet à un initié d’influencer artificiellement la valeur d’un actions de la société.
Pouvez-vous être accusé de délit d’initié si vous perdez de l’argent ?
La loi fédérale autorise ce que l’on appelle des dommages-intérêts « triplés » si la SEC intente une action civile contre vous pour violation des règles sur les délits d’initiés. Cela signifie que le montant de l’amende peut être jusqu’à trois fois le montant des bénéfices réalisés ou des pertes évitées.