Le dimensionnement des positions est un concept de négociation d’actions qui concerne le nombre d’actions d’une action qu’un trader doit acheter. Le montant des actions est connu sous le nom de position, et les négociants en actions qui déterminent systématiquement la taille appropriée de la position à prendre sur leurs actions individuelles peuvent garantir un succès financier à long terme, même avec des revers occasionnels. Pour ce faire, il faut déterminer le niveau de risque que peut prendre une banque d’actions globale sur chaque action individuelle. De nombreux traders adhèrent étroitement à une formule de dimensionnement des positions adaptée à leur philosophie individuelle, aux objectifs de leur trading et à leur tolérance au risque.
Le marché boursier est souvent perçu comme étant imprévisible, mais de nombreux commerçants essaient encore de déjouer sa nature inconstante en investissant de grosses sommes d’argent sur des actions non éprouvées. Cela les expose à un grand risque si ces actions échouent et que les prix baissent. En accordant une plus grande attention aux méthodes éprouvées de dimensionnement des positions, ces pertes plus lourdes peuvent être évitées et la santé globale du portefeuille peut être maintenue pendant de plus longues périodes.
Chaque stratégie de dimensionnement des positions dépend en fin de compte du trader individuel, mais la méthode la plus courante tente d’atténuer les pertes en plaçant une limite prédéterminée sur le risque attaché à une action. En utilisant cette théorie, un trader peut mettre juste un petit pourcentage de l’argent qu’il a mis de côté pour les actions dans une seule action. Si cette action gagne de l’argent, c’est bien, mais si elle perd de l’argent ou échoue complètement, le trader ne sera pas complètement paralysé par sa disparition.
De cette façon, le dimensionnement des positions place le fardeau du succès des actions moins sur la tentative de prédire le marché et plus sur la gestion de l’argent. Même si plusieurs actions du portefeuille échouent, celles qui se portent bien peuvent maintenir le portefeuille à flot jusqu’à ce que des actions plus performantes soient trouvées pour expier les échecs. Les commerçants avec des fonds plus importants peuvent toujours se permettre d’acheter plus d’actions à des prix plus élevés selon cette théorie, mais ils doivent se méfier de ne pas consacrer trop de capital à une action.
De nombreux traders associent la notion de dimensionnement de position à une tactique connue sous le nom de stop loss pour minimiser davantage les risques et faire en sorte que leur argent continue d’affluer vers leurs actions les plus performantes. Avec cette méthode, les traders utilisent leur détermination de dimensionnement d’origine pour décider de la quantité d’une action à acheter, puis le stop loss serait mis en place pour vendre l’action lorsqu’elle chute à un certain point. Par exemple, si un trader décide d’un nombre stop loss de 10 % et achète ensuite une action d’une action au prix de 100 dollars américains (USD), le trader vendra si le prix chute à 90 dollars américains. En utilisant cette stratégie, la possibilité qu’un stock pauvre détruise un portefeuille est minimisée.