Le formulaire 3 est une déclaration légale à la Securities and Exchange Commission (SEC) fournie par une personne qui détient ce que l’on appelle une «part bénéficiaire» dans les titres d’une société, comme un administrateur ou un dirigeant d’une société. Les personnes qui détiennent plus de 10 % des actions d’une société doivent également produire ce formulaire. Le formulaire divulgue le nom de la personne et le nombre de titres détenus, et sert de déclaration initiale des actions détenues par quelqu’un qui est considéré comme un initié de l’entreprise. Il n’est pas illégal pour une personne de détenir des titres alors qu’elle est un initié, mais si elle s’engage dans des transactions en utilisant des connaissances exclusives ou confidentielles, elle peut être passible de sanctions.
Une fois que quelqu’un a déposé un formulaire 3 auprès de la SEC, les mises à jour des informations sur le formulaire peuvent être effectuées avec un formulaire 4. De plus, les personnes sont tenues de faire une déclaration annuelle sur un formulaire 5, résumant leur activité financière avec les actions qu’elles détiennent. au cours de l’année. Tous ces formulaires sont utilisés pour garantir que les initiés rendent compte de manière précise et complète de leurs rôles auprès des sociétés auxquelles ils sont affiliés afin que la SEC puisse surveiller les transactions financières à la recherche de signes d’activité suspecte.
Sur le Formulaire 3, on demande aux personnes des coordonnées et une liste détaillée des titres qu’elles détiennent dans une entreprise où elles pourraient être considérées comme ayant un statut d’initié. Les personnes qui ne savent pas si elles doivent remplir le formulaire 3 peuvent consulter un avocat pour obtenir des conseils. Les avocats peuvent également aider les gens à déposer ces documents, mises à jour et rapports annuels. Souvent, les comptables peuvent prendre des dispositions pour déposer automatiquement les formulaires avec toute autre information financière nécessaire, si leurs clients demandent ce service.
Les gens sont invités à acheter et à vendre des actions dans des sociétés avec lesquelles ils jouissent d’une position d’initié, tant qu’ils utilisent des informations publiques librement disponibles pour prendre des décisions d’investissement. Évidemment, il est difficile de ne pas tenir compte des informations dont on dispose déjà, mais les investisseurs peuvent se demander s’ils effectueraient une vente, un achat ou un échange sur la base d’informations connues du public. Par exemple, si une entreprise est en difficulté mais n’a pas encore fait de déclaration publique sur la situation, les initiés qui ont vendu leurs actions pourraient être accusés de délit d’initié, utilisant leur statut spécial à leur profit.
La SEC met à disposition des copies du formulaire 3. Les gens peuvent écrire ou télécopier pour demander des copies et peuvent également les télécharger en ligne. Des informations sur comment et où déposer sont disponibles sur le formulaire. Les personnes qui fournissent des services comptables et juridiques aux investisseurs conservent généralement un stock de ces formulaires à portée de main pour le bénéfice de leurs clients.