Choisir des obligations à taux d’intérêt élevé est une tâche qui nécessite un examen attentif de plusieurs facteurs clés. L’une concerne la stabilité financière de l’émetteur et les chances que cet émetteur reste stable pendant au moins la durée de l’émission obligataire. Il est également important de tenir compte de la structure de l’obligation, ainsi que du degré de risque encouru par rapport aux rendements projetés que l’on peut raisonnablement attendre de l’investissement. Ce n’est qu’après avoir pris en compte tous ces facteurs qu’un investisseur devrait prendre une décision finale et aller de l’avant en investissant dans des obligations à taux d’intérêt élevé.
Pour commencer, il est important d’évaluer le type d’émission obligataire impliqué. Les obligations à taux élevé peuvent être structurées avec un taux d’intérêt fixe ou variable. Il peut également y avoir des dispositions permettant à l’émetteur d’appeler l’obligation par anticipation, ce qui signifie que même si le taux d’intérêt est très attractif, l’investissement peut ne pas produire le rendement entièrement prévu. Examinez attentivement les termes et conditions impliqués dans l’émission, y compris les taux d’obligation qui s’appliquent. Basez votre anticipation de rendement sur le pire des scénarios, y compris un rachat anticipé ou une baisse des taux ayant un impact sur les taux flottants associés aux obligations.
Les obligations à taux d’intérêt élevé peuvent être structurées pour fournir aux investisseurs des paiements d’intérêts périodiques tout au long de la durée de vie de l’obligation, ou fournir un règlement forfaitaire une fois qu’une émission obligataire donnée arrive à échéance. Déterminez quelle approche convient le mieux à vos besoins particuliers. Les investisseurs qui préfèrent réaliser les revenus progressivement sur plusieurs périodes comptables peuvent préférer opter pour des obligations à taux d’intérêt élevé qui versent des paiements d’intérêts trimestriels ou semestriels. Pour les investisseurs qui souhaitent le paiement forfaitaire à l’échéance comme moyen de financer un projet particulier, le paiement unique peut être la meilleure option.
Avec les obligations à taux d’intérêt élevé, il est également très important d’examiner de près le bien-être financier de l’entité émettrice. Que cette entité soit une municipalité locale ou une grande entreprise, fouillez dans les archives publiques pour savoir à quel point l’organisation est financièrement stable actuellement. Considérez ce qui est susceptible d’arriver à cette stabilité d’ici la date d’échéance de l’émission obligataire. Si vous pensez qu’il y a de fortes chances que l’émetteur ait des problèmes financiers importants d’ici là, vous voudrez peut-être envisager des obligations à taux d’intérêt élevé actuellement offertes par d’autres organisations.
Gardez à l’esprit qu’il n’y a pas de façon idéale de structurer des obligations à taux d’intérêt élevé qui conviennent à tous les investisseurs. Examinez attentivement la structure de chaque émission obligataire qui attire votre attention et projetez à la fois le rendement maximal que vous pouvez attendre de l’investissement ainsi que le rendement minimal qui peut être raisonnablement anticipé. En faisant correspondre les conditions de l’obligation à vos préférences personnelles et en permettant des changements dans la stabilité financière de l’émetteur, il est beaucoup plus facile d’identifier et de régler les émissions d’obligations à taux d’intérêt élevé qui correspondent à vos objectifs financiers personnels.