Les investisseurs peuvent acheter de nombreux types de titres différents, mais les personnes qui tentent d’obtenir une répartition optimale de l’actif tentent de créer un portefeuille d’instruments de placement qui leur offre les meilleures chances d’atteindre leurs objectifs de placement. De nombreux investisseurs ont plusieurs objectifs d’investissement différents, car de nombreuses personnes tentent d’atteindre des objectifs à court terme, tels qu’économiser de l’argent pour une mise de fonds, tout en atteignant des objectifs à long terme, tels que collecter des fonds pour la retraite. Dans de tels cas, les investisseurs doivent déterminer la répartition optimale de l’actif pour chaque partie de leurs investissements.
La première étape pour déterminer l’allocation d’actifs optimale consiste à définir un objectif d’investissement et un calendrier pour atteindre cet objectif. Dans de nombreux pays, les gens prennent généralement leur retraite entre 60 et 70 ans. Quelqu’un qui a pour objectif d’épargner pour sa retraite, par exemple, peut déterminer son échéancier en soustrayant simplement son âge de 60 ou 70 ans. Après avoir déterminé un objectif et un échéancier , un investisseur peut trouver la meilleure façon d’atteindre son objectif d’investissement.
Il existe de nombreuses catégories d’actifs de placement, mais les actions, les titres à revenu et les quasi-espèces comptent parmi les catégories les plus connues. Les actions telles que les actions offrent aux investisseurs une participation dans une entreprise et la possibilité d’une croissance non plafonnée. Les titres à revenu tels que les obligations peuvent offrir à un investisseur une certaine opportunité de croissance si les obligations sont achetées à escompte, mais les obligations et autres titres de créance fournissent principalement aux investisseurs des paiements de revenus récurrents. Les équivalents de trésorerie tels que les fonds communs de placement du marché monétaire ou le papier commercial peuvent procurer aux investisseurs une faible croissance ou un revenu, mais ces titres offrent aux investisseurs un degré élevé de protection du capital. Ceux qui essaient de créer un modèle d’allocation d’actifs optimal doivent décider laquelle de ces classes d’actifs répond le mieux à leurs besoins.
Chaque type d’investissement expose les investisseurs à un certain degré de risque. Les actions n’ont pas de garantie de capital et les équivalents de trésorerie n’offrent que peu ou pas de croissance, ce qui signifie que les investisseurs perdent leur pouvoir d’achat en raison de l’impact de l’inflation. Les obligations exposent les investisseurs à la fois au risque principal et au risque d’inflation. Par conséquent, les investisseurs doivent décider combien ils peuvent se permettre d’investir dans chaque type de titres afin d’atteindre le point optimal auquel l’équilibre entre le risque potentiel et les récompenses est à un point avec lequel l’investisseur est à l’aise. Les investisseurs peuvent créer un portefeuille d’allocation d’actifs optimal en décidant du montant à gagner et du montant des pertes pouvant être tolérées.
De nombreuses sociétés d’investissement vendent des fonds communs de placement qui contiennent des modèles de répartition de l’actif conçus pour convenir aux personnes ayant un certain niveau de revenu ou des personnes d’un certain âge. Certaines sociétés d’investissement vendent des fonds d’allocation d’actifs qui contiennent un certain nombre de variantes afin que chaque investisseur puisse ajuster la composition du fonds en fonction de son âge, de son horizon temporel d’investissement, de sa tolérance au risque et de son niveau de revenu. Par conséquent, les investisseurs peuvent acquérir des portefeuilles bien équilibrés sans avoir à acheter toutes les actions, obligations et équivalents de trésorerie qui composent le portefeuille.