Un prêt à effet de levier est un type de prêt accordé aux applications qui ont déjà un montant considérable de dettes. Les prêts de ce type peuvent être accordés aussi bien aux particuliers qu’aux entreprises. Étant donné que les prêteurs assument un niveau de risque de défaut plus élevé afin d’approuver les prêts, les modalités et conditions sont souvent moins souhaitables que les prêts accordés aux demandeurs ayant moins de dettes accumulées.
Comme pour tout type d’arrangement de prêt, un prêteur qui fournit des services de prêt à effet de levier examinera de près les qualifications du demandeur de prêt. Cela signifie qu’il faut tenir compte des informations obtenues auprès des agences d’évaluation du crédit, du score FICO actuel du demandeur et du ratio revenu / dette actuel dont bénéficie le demandeur. Lorsque le demandeur est une entreprise, le prêteur est également susceptible d’examiner de près la nature de la dette ainsi que si oui ou non les paiements sur les obligations sont en cours. Les perspectives futures de l’entreprise de rester compétitive sur son marché ou son industrie joueront également un rôle pour déterminer si le prêt est approuvé ou rejeté.
Si le prêteur estime que le demandeur d’un prêt à effet de levier remplit les conditions de base, y compris la capacité de rembourser le prêt dans un délai raisonnable, les deux parties commenceront souvent à négocier les termes de l’accord de prêt. Les candidats peuvent s’attendre à payer un taux d’intérêt supérieur à la moyenne actuelle, simplement parce que le prêteur assume un degré de risque plus élevé en approuvant le prêt. Il peut y avoir d’autres conditions dans le contrat de prêt qui sont également moins libérales que pour d’autres types de prêts, une politique qui isole davantage le prêteur du risque potentiel de défaut de paiement. En supposant que les deux parties peuvent s’entendre sur les conditions, le prêt est émis et le débiteur est libre d’utiliser le produit pour régler d’autres dettes impayées, financer un nouveau projet d’entreprise ou toute autre raison pour laquelle le prêt a été demandé.
Bien qu’un demandeur puisse s’attendre à payer un peu plus d’intérêts et éventuellement à être soumis à des frais plus élevés, le prêt à effet de levier peut être moins coûteux à long terme. Cela est vrai si l’utilisation du produit du prêt permet à la personne ou à l’entreprise de tirer parti des conditions financières actuelles pour se préparer à l’avenir. Par exemple, alors qu’un prêt à effet de levier peut être assorti d’un taux d’intérêt supérieur à la moyenne actuelle, ce taux peut être bien inférieur aux taux fixes portés sur une dette plus ancienne. Lorsque c’est le cas, le débiteur économise en fait de l’argent en empruntant au taux le plus bas sur le prêt à effet de levier et en remboursant les dettes plus anciennes avec les taux les plus élevés. Dans le même temps, cette stratégie ajoute également des commentaires positifs sur les rapports de crédit, ce qui à son tour a un effet positif sur le score FICO et la cote de crédit globale.