Un rendement réel est un chiffre qui représente le gain ou la perte global qu’un investisseur éprouve de la propriété d’actions, d’obligations ou d’autres types d’investissements. Le chiffre tient compte d’un certain nombre de facteurs, notamment le coût de possession et d’entretien de l’actif, les coûts d’acquisition et toute fluctuation des prix du marché qui s’est produite. L’idée derrière le calcul du rendement réel est de comparer l’avantage monétaire réel de devoir l’actif par rapport aux rendements attendus au moment de l’achat, et comment les bénéfices se comparent au rendement moyen d’actifs similaires.
Plusieurs facteurs entrent dans la détermination d’un rendement réel. Afin de gérer le processus, il est important d’identifier tous les coûts associés à l’achat de l’actif. Cela comprend non seulement le prix d’achat, mais également les frais de clôture, les frais de courtage, les frais de compensation et toutes les autres dépenses engagées au cours du processus d’achat de l’investissement. Ce chiffre servira de base pour éventuellement identifier le rendement réel.
Outre les frais encourus au moment de l’achat, il est également nécessaire d’identifier les dépenses liées à la propriété du bien depuis cette date. Cela peut inclure des dépenses telles que la couverture d’assurance ou toute perte générée par le mouvement à la hausse ou à la baisse de la valeur de l’investissement sur le marché. Ces montants peuvent être ajoutés aux autres dépenses, pour arriver au coût total de possession.
Toutes les dépenses étant prises en compte, l’étape suivante pour déterminer le rendement réel consiste à examiner les avantages qui ont été tirés de la possession de l’actif. Cela peut prendre la forme d’une augmentation du cours des actions, de dividendes reçus au fil du temps ou même d’une appréciation par rapport au prix actuel du marché. Le total de ces avantages et leur déduction des dépenses globales permettront à l’investisseur de voir si l’actif évolue vers la rentabilité à un taux acceptable ou si des bénéfices réels ont déjà été perçus.
La comparaison du rendement réel avec le rendement anticipé ou attendu peut aider les investisseurs à décider s’ils doivent continuer à conserver un actif donné, ou si le potentiel de l’actif a diminué et que le vendre serait dans le meilleur intérêt du propriétaire. Bien que tout actif prenne un certain temps pour générer un rendement suffisant pour compenser le prix d’achat ainsi que la maintenance continue, l’objectif est de s’assurer que ces rendements se situent dans la fourchette prévue et qu’en fin de compte, l’actif produira le niveau de rendement souhaité. Étant donné que les fluctuations du marché peuvent avoir une incidence sur la capacité de gain de tout actif, il est judicieux de prendre le temps de calculer le rendement réel au moins une fois par an.