Une dotation croît généralement de deux manières, y compris les dons ou les cadeaux ainsi que les gains réalisés sur les marchés financiers. L’investissement de dotation consiste à allouer une partie des fonds aux marchés, ce qui peut inclure l’achat d’actions et d’obligations, par exemple. Le processus d’investissement de dotation peut impliquer l’adoption de stratégies de risque et de récompense appropriées qui s’adaptent à l’objectif et à la conception d’un fonds de bienfaisance. Cela pourrait également inclure l’intégration de conseils d’experts afin que les actifs aient les meilleures chances d’être protégés et d’augmenter.
Les actifs qui se trouvent dans une dotation doivent généralement être protégés contre les pertes afin d’empêcher tout type de détournement de l’objectif ou de l’objet du fonds d’investissement. Une approche consiste à utiliser un style conservateur lors de l’investissement de dotation. Bien qu’il puisse être nécessaire d’accepter un certain degré de risque, il existe des moyens de générer un revenu stable sans se préparer à trop de surprises.
Une approche conservatrice en matière d’investissement de dotation consiste à allouer un pourcentage de l’actif à des titres à revenu fixe ou obligataires. Le flux de revenus généré par ces titres de créance est généralement faible, mais il existe également une faible probabilité que l’émetteur fasse défaut. Cela est particulièrement vrai si l’émetteur est un gouvernement régional. Par conséquent, l’argent qui est exposé aux titres à revenu fixe est généralement à l’abri d’être complètement anéanti et rapporte généralement des intérêts qui dépassent un compte d’épargne pour les investisseurs.
Certains des meilleurs rendements des marchés financiers peuvent être obtenus en investissant dans des actions, bien que celles-ci puissent également être assez volatiles, ce qui augmente le risque que prennent les investisseurs. Une approche de l’investissement de dotation pourrait consister à rechercher les bénéfices généralement liés aux actions d’une autre classe d’actifs plus sûre, comme les obligations. Cela peut être accompli en sélectionnant des obligations émises par des sociétés plutôt que par le gouvernement fédéral. Bien que les obligations d’entreprises aient tendance à être plus risquées, elles sont aussi souvent notées par les agences de gestion de la dette. En conséquence, une équipe d’investissement sur une dotation peut décider sélectivement quels titres valent le risque pour le rendement attendu.
Les fonds d’investissement de dotation peuvent être supervisés par du personnel bénévole ou des professionnels de la finance internes. Dans les deux cas, il pourrait être prudent d’engager une société de conseil tierce pour appuyer les décisions. Les marchés ont tendance à traverser des cycles différents, et des experts-conseils pourraient être en mesure d’aider les responsables des fonds de dotation à réagir aux changements de la manière la plus bénéfique. De plus, les consultants ont tendance à entretenir des relations étroites avec les gestionnaires de fonds et, par conséquent, ils pourraient être en mesure d’introduire de nouvelles opportunités et stratégies qui, autrement, seraient passées inaperçues.