L’investissement dans les produits dérivés se produit lorsque les investisseurs placent de l’argent dans un instrument financier dérivé d’un titre sous-jacent. L’objectif de ce type d’investissement est de spéculer sur l’évolution des prix du titre sous-jacent sans en devenir propriétaire. De nombreuses personnes utilisent les instruments dérivés comme moyen de se protéger contre un autre type d’investissement afin de minimiser les risques. Il est sage d’en apprendre le plus possible sur les produits dérivés, qui peuvent être une entreprise déroutante, avant d’entreprendre d’y investir.
Les personnes qui investissent dans des actions sur le marché libre acquièrent en fait une part de propriété dans les entreprises dans lesquelles elles investissent. Cela nécessite généralement un engagement de capital considérable et il faut généralement beaucoup de temps avant que l’investissement ne rapporte un profit significatif. En revanche, les investissements en produits dérivés permettent aux investisseurs de s’impliquer dans des titres de premier ordre pour un coût relativement faible. De plus, ils ont le potentiel de réaliser des profits importants dans un laps de temps relativement court, bien que les risques soient également là pour de grandes pertes.
Certaines personnes utilisent les investissements en dérivés uniquement comme moyen de se protéger contre d’autres titres de leur portefeuille. Par exemple, un investisseur qui détient une part importante d’une seule entreprise peut en fait utiliser des dérivés communs comme des options pour se protéger contre la chute de l’action. Cela se fait en achetant une option de vente sur l’action sous-jacente, ce qui donne essentiellement le droit à l’investisseur de vendre l’action si elle tombe en dessous d’un certain prix. De cette façon, il est couvert quelle que soit la direction dans laquelle évolue le prix de l’action.
Étant donné qu’une grande partie des investissements en dérivés est basée sur la façon dont les titres sous-jacents seront évalués à l’avenir, il est parfois difficile pour les investisseurs d’évaluer la valeur de certains contrats sur dérivés. Dans le cas des options, il existe des modèles d’évaluation des options qui peuvent évaluer approximativement la valeur d’un contrat d’option lorsque le prix du titre sous-jacent évolue. L’investisseur peut alors utiliser sa spéculation sur le prix futur du titre et se référer au modèle de tarification pour déterminer la valeur du dérivé.
Tout investisseur souhaitant investir dans des produits dérivés doit être conscient des risques encourus et de la nature complexe du marché. Pour cette raison, les investisseurs devraient envisager une pratique connue sous le nom de trading sur papier pendant un certain temps avant de risquer de l’argent réel sur des produits dérivés. Le trading sur papier se produit lorsqu’un investisseur effectue des transactions imaginaires sur un compte simulé sans encourir de risque réel. De cette façon, l’investisseur peut se faire une idée des produits dérivés et de leurs nombreuses permutations avant de constituer un compte réel.