Une série 4 est une licence de valeurs mobilières aux États-Unis offerte par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). La licence est destinée aux gestionnaires qui effectuent ou supervisent les ventes d’options et supervisent la conformité d’une société de courtage. Les individus doivent réussir un examen contenant 125 questions à choix multiples, atteignant 70% comme note de passage minimale. Le test est proposé dans des centres de test informatisés à travers les États-Unis.
La FINRA est le plus grand régulateur indépendant aux États-Unis pour les sociétés de valeurs mobilières et les maisons de courtage. L’agence supervise environ 4,700 167,000 entreprises, 635,000 XNUMX succursales et XNUMX XNUMX représentants en valeurs mobilières. FINRA est une consolidation des fonctions de la Bourse de New York, qui est la bourse la plus connue aux États-Unis.
Avant d’obtenir la licence de la série 4, les individus doivent obtenir la licence de la série 7. La série 7 est une licence individuelle qui permet aux représentants de vendre légalement des titres de participation et de créance, des options, des produits dérivés, des régimes de retraite et d’autres instruments financiers. Semblable à l’examen de la série 4, les individus doivent réussir un examen informatisé à choix multiples avec une note de passage minimale de 70 %. Ce test est plus intense que l’examen de la série 4 – il dure six heures et se compose de 260 questions – car il s’agit d’une première licence pour les représentants en valeurs mobilières.
Les personnes qui souhaitent posséder ou exploiter une société de valeurs mobilières doivent obtenir une licence de série 4. Le contenu de cette certification se concentre sur la supervision des activités de vente et des pratiques commerciales d’autres personnes. La capacité d’instruire correctement les individus dans le domaine technique de la vente de titres peut être assez difficile en raison de la nature complexe des instruments d’investissement et des réglementations en vigueur aux États-Unis. Au fur et à mesure que les maisons de courtage financier développent de nouveaux instruments d’investissement, les représentants individuels doivent suivre une formation continue.
La FINRA travaille en collaboration avec le Securities Industry and Regulatory Council sur la formation continue pour développer la formation continue des titulaires de la série 4. Les deux programmes obligatoires comprennent des éléments réglementaires et fermes. L’élément réglementaire est un test informatisé qui doit être complété dans les 120 jours suivant le deuxième anniversaire de l’approbation de la licence de l’individu et tous les trois ans au-delà de cette date. Le test se concentre sur la conformité, les normes réglementaires, éthiques et de vente.
L’élément entreprise est un programme de formation formel axé sur les relations entre courtiers et qui tient les individus au courant des pratiques de l’industrie. Ce plan nécessite généralement un plan écrit décrivant comment chaque société de valeurs mobilières se conformera à l’exigence et structurera la formation professionnelle continue en fonction de la taille et de la portée des opérations.