Les rendements des classes d’actifs sont les rendements obtenus par un individu en investissant dans un groupe spécifique de véhicules d’investissement similaires. Les investisseurs peuvent décomposer les classes d’actifs en groupes généraux comme les actions et les obligations, ou ils peuvent les diviser en fonction de la capitalisation boursière ou de secteurs spécifiques. En étudiant les rendements des classes d’actifs, les investisseurs peuvent évaluer les titres d’un grand groupe sans avoir à rechercher chaque titre individuel. Les classes d’actifs qui récompensent les investisseurs avec des rendements plus élevés comportent généralement également plus de risques.
Pour une personne qui se prépare à investir du capital pour la première fois, il peut être difficile de savoir par où commencer. Il existe tellement de types de titres différents disponibles dans l’ensemble du spectre d’investissement qu’il est pratiquement impossible de les suivre tous individuellement. Comme alternative, certains investisseurs décomposent leurs actifs potentiels en classes pour affiner le champ d’analyse et rendre le choix des titres beaucoup plus simple. Ces investisseurs peuvent évaluer les rendements spécifiques de la classe d’actifs et utiliser ces informations pour les aider à poursuivre.
Une façon d’utiliser les rendements des classes d’actifs pour analyser les titres consiste à effectuer une analyse sectorielle. Dans l’analyse sectorielle, l’investisseur surveille une partie spécifique du marché et voit comment les titres de cette partie se comportent. L’idée derrière cette théorie est qu’un secteur du marché qui se comporte bien dans son ensemble tirera tous les titres qu’il contient dans une direction positive. Sachant cela, le choix entre des titres individuels est moins important pour le processus d’investissement global.
Pour étudier les rendements des classes d’actifs, un investisseur doit décider comment il va diviser le marché en différentes classes d’actifs. Une façon consiste à diviser le marché en groupes généraux comme les actions, les titres à revenu fixe comme les obligations et les titres du marché monétaire. Un investisseur peut vouloir décomposer les actifs en fonction de la taille de leur part de marché, comme les actions à grande, moyenne et petite capitalisation. Enfin, un investisseur peut étudier les actifs en examinant les performances d’une industrie entière, par exemple le secteur technologique.
Les investisseurs peuvent alors construire leur portefeuille en fonction de ce qu’ils attendent des rendements de leur classe d’actifs. Il est généralement reconnu, par exemple, que les actions offrent un potentiel de rendements importants, bien qu’elles soient également relativement risquées. En revanche, les obligations sont une classe d’actifs plus sûre, mais leurs rendements sont généralement modestes. De nombreux investisseurs avertis essaient d’équilibrer les classes d’actifs qu’ils possèdent pour obtenir des rendements potentiellement élevés tout en minimisant les risques.