Une lettre de crédit permet à une entreprise de substituer le crédit d’une banque au sien dans une transaction commerciale. Les avantages des lettres de crédit incluent le fait d’aider une entreprise à conclure une transaction commerciale sans utiliser d’espèces ou une autre forme de paiement. Un autre avantage est la réalisation de transactions commerciales internationales qui peuvent être assez complexes. Les avantages secondaires des lettres de crédit incluent la flexibilité, car il existe deux principaux types de lettres : commerciales et standby. Une entreprise peut sécuriser l’un ou l’autre type, en fonction de ses besoins.
Les lettres de crédit commerciales sont principalement une méthode pour faciliter les paiements dans une transaction commerciale internationale. La lettre fait office de contrat entre la banque qui écrit la lettre et une autre banque. Les avantages des lettres de crédit à cette fin incluent le fait de permettre à la deuxième banque d’effectuer des paiements à un bénéficiaire. Le bénéficiaire est généralement l’entreprise qui fournit les biens ou les services. Pour les transactions internationales, la deuxième banque peut se trouver dans un autre pays, ce qui permet à la transaction de se dérouler sans heurts.
Une lettre de crédit stand-by est légèrement différente. Cette lettre de crédit agit comme un système de paiement secondaire, en dehors du système de paiement principal en espèces ou à crédit. Les lettres de crédit écrites dans le format standby ne seront pas réellement des formes de paiement. La lettre indique simplement que l’entreprise a la capacité de payer par l’intermédiaire d’une banque si l’entreprise ne peut pas payer par une méthode principale. Essentiellement, la lettre de crédit stand-by montre la solvabilité d’une entreprise sur le marché des entreprises.
En dehors de ces avantages spécifiques à chaque lettre de crédit, d’autres avantages des lettres de crédit existent. Dans la plupart des cas, les lettres sont négociables. La banque émettrice de la lettre peut ne pas payer, mais autoriser son client à transférer le billet à une autre partie. Les lettres de crédit révocables peuvent comporter des modifications ou des ajustements apportés à la langue de la lettre. Les lettres peuvent également être un brouillon à vue ou à l’heure; les traites à vue sont payables sur présentation de la lettre à la banque, et une traite à terme ne paie qu’après une période de temps spécifique.
Bien que les lettres de crédit soient assez courantes, toutes les entreprises ne sont pas toujours en mesure de les garantir. Les avantages des lettres de crédit ne profitent qu’aux entreprises qui peuvent être de bons clients pour les banques émettrices. Ces entreprises sont souvent de grande taille et disposent de plusieurs modes de paiement. La lettre de crédit leur permet simplement d’éviter les paiements initiaux en espèces pour les transactions. Une lettre de crédit peut durer un certain temps, de sorte que l’entreprise peut l’utiliser à plusieurs reprises.