Parfois connue sous le nom de répartition des risques ou répartition des risques, la diversification des risques est un processus utilisé par les entreprises ainsi que par les investisseurs individuels pour varier les avoirs de manière à permettre à l’entité d’absorber les pertes sur certains actifs par des gains réalisés avec d’autres actifs. L’idée est d’organiser les avoirs de manière à permettre de surmonter les baisses temporaires de certains types de marchés avec des augmentations trouvées ailleurs. En conséquence, la volatilité globale associée au portefeuille d’actifs est maintenue dans une fourchette acceptable et permet à l’investisseur de voir une sorte d’augmentation régulière de la valeur de ce portefeuille plutôt que d’enregistrer des pertes.
Le concept général de diversification des risques est très simple. Plutôt que d’investir massivement dans un actif ou un type d’actif particulier, un portefeuille contenant une gamme d’actifs est progressivement créé. Par exemple, un investisseur qui souhaite équilibrer les avoirs dans le portefeuille peut choisir d’inclure des biens immobiliers, plusieurs options sur actions et quelques émissions d’obligations et peut-être même allouer des fonds au négoce de matières premières ou de devises. Ce faisant, l’investisseur crée une situation dans laquelle les pertes d’un type d’actif peuvent être compensées par les bénéfices générés par les autres actifs du portefeuille.
La détermination de la manière de diversifier les risques peut varier en fonction du type d’opportunités d’investissement que l’investisseur souhaite poursuivre. Même dans le cadre du choix de s’en tenir principalement à un type d’investissement, il existe toujours une possibilité de diversification. Cela signifie que si l’investisseur préfère se concentrer principalement sur les émissions d’actions, il peut choisir d’acheter des lots pairs ou impairs d’actions associées à plusieurs secteurs non liés. Avec cette approche, l’investisseur peut allouer des pourcentages du portefeuille à des actions associées à quelques entreprises de vente au détail, une société de logiciels, une société de divertissement et peut-être une société pétrolière. En supposant que la diversité parmi les actions détenues est suffisante, l’investisseur sera en mesure d’anticiper que si la valeur des actions associées à la compagnie pétrolière devait baisser légèrement, les gains avec les actions de détail combleront la différence et permettront peut-être aussi le portefeuille à augmenter en valeur globale.
Il n’y a pas une seule bonne façon de poursuivre la diversification des risques, bien qu’il existe quelques conseils généraux. L’une consiste à choisir des actifs qui ne présentent pas plus de risque que ce que l’investisseur est prêt à assumer. Un autre facteur important à considérer est la connaissance et la compréhension du marché associé à chaque titre. De plus, chaque actif ajouté au portefeuille doit faire l’objet d’une enquête approfondie afin que l’investisseur puisse être assuré que l’investissement a le potentiel de générer des rendements et de se rapprocher un peu plus des objectifs fixés pour le portefeuille. En atteignant et en maintenant le bon équilibre de diversification des risques au sein du portefeuille, l’investisseur peut profiter d’un flux constant de récompenses même lorsque le besoin de remplacer certains actifs devient évident.