Une obligation d’épargne est un titre émis par un trésor public, et lorsque les investisseurs achètent des obligations d’épargne, ils prêtent essentiellement de l’argent au gouvernement. Il existe d’autres types d’obligations appelées obligations municipales qui fonctionnent différemment des obligations d’épargne. Certains gouvernements ont historiquement émis des obligations d’épargne pour lever des capitaux pour des dépenses à grande échelle telles que les dépenses militaires en temps de guerre. Bien que cela nécessite un peu de calcul, les gens peuvent déterminer la valeur des obligations d’épargne tant qu’ils connaissent le type d’obligation, les taux d’intérêt, la dénomination et les dates clés associées aux obligations.
La plupart des obligations d’épargne sont classées en fonction de la date à laquelle elles ont été offertes par le gouvernement. Par exemple, les types courants d’obligations d’épargne des États-Unis sont A, B, C, D, F, G, H, HH, J, E, EE et I. Ces types sont répertoriés par ordre chronologique, ce qui signifie que le premier type émis par le gouvernement était A. En règle générale, la valeur d’une obligation d’épargne de type A, B, C, D, F, G, H, HH ou J est la valeur nominale de l’obligation, ce qui signifie qu’un dollar américain de 50 $ (USD) vaut 50 USD. Les obligations d’épargne émises de 1941 à nos jours peuvent cependant valoir un montant différent de la valeur nominale.
Vous pouvez utiliser des calculateurs en ligne parrainés par le gouvernement pour déterminer facilement la valeur des obligations d’épargne. Un autre moyen simple de déterminer leur valeur consiste à les apporter à votre banque ou caisse populaire. Vous pouvez généralement faire racheter une obligation d’épargne dans n’importe quelle institution financière fédérale, peu importe où elle a été achetée.
Si vous souhaitez calculer la valeur des obligations d’épargne sans l’aide d’une calculatrice en ligne ou d’une banque, vous avez besoin des informations suivantes : type d’obligation ou série, coupure, date d’émission, date du jour et date d’échéance. Vous aurez également besoin de connaître les taux d’intérêt mensuels pour la durée de vie de l’obligation. Si vous êtes intéressé par le rachat d’un bon d’épargne qui n’a pas encore atteint sa date d’échéance, vous devrez peut-être déduire une pénalité de la valeur finale.
La partie délicate du calcul de la valeur des obligations d’épargne est qu’elles accumulent des intérêts mensuellement et que le taux d’intérêt peut changer fréquemment. Selon le type d’obligation, deux taux peuvent être utilisés pour déterminer le taux composé : un taux fixe et un taux d’inflation. En conséquence, vous devrez peut-être configurer un algorithme complexe pour déterminer la véritable valeur actuelle de la liaison. Une version simplifiée de la formule ressemblerait à ce qui suit.
À partir du mois d’émission, calculez la valeur de l’obligation. Par exemple, supposons que vous ayez acheté une obligation d’épargne en janvier 1981. Pour déterminer la valeur de l’obligation en février 1981, vous devez calculer : ([valeur de départ] x [taux d’intérêt mensuel]) + [valeur de départ] = [valeur pour février ]. Répétez pour chaque mois jusqu’à présent. Cela peut devenir assez compliqué lorsque vous devez calculer la valeur d’une obligation de 30 ans, en particulier parce que le taux d’intérêt change souvent d’un mois à l’autre, mais vous pouvez configurer une feuille de calcul pour effectuer tous les calculs pour vous si vous connaissez le taux d’intérêt.
Une fois que vous avez calculé la valeur actuelle, n’oubliez pas de soustraire les éventuelles pénalités pour remboursement anticipé. Certaines obligations d’épargne ont une date d’échéance. Lorsque vous tentez de rembourser l’obligation avant cette date, vous pouvez être pénalisé de plusieurs mois d’intérêts. N’oubliez pas non plus que vous devrez peut-être payer de l’impôt sur le revenu lors du rachat de certaines obligations d’épargne.