La série 53 est un examen administré aux personnes qui souhaitent se qualifier en tant que responsables des valeurs mobilières municipales. Les directeurs supervisent les représentants qui achètent et vendent des titres municipaux, travaillant avec une variété de clients. Comme d’autres personnes travaillant dans le secteur financier, ils sont tenus de passer un examen pour confirmer leur aptitude au travail. L’examen teste la connaissance des questions juridiques et éthiques présentées dans le commerce des valeurs mobilières municipales et les gens ont besoin d’un score d’au moins 70% pour réussir et recevoir leur certification de série 53.
Le Conseil municipal de réglementation des valeurs mobilières (MSRB) supervise la série 53, tandis que le test lui-même est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Il est également connu sous le nom d’examen principal des valeurs mobilières municipales de la FINRA. Il y a 100 questions sur l’examen, disposées dans un style de courbe en cloche avec des questions faciles au début et à la fin, et des questions difficiles au milieu. Trois à 10 questions expérimentales peuvent également être incluses et ces questions de test ne s’appliquent pas au score final. Les candidats ont trois heures pour terminer le test.
Les examens de la série 53 sont proposés régulièrement dans des centres d’examen surveillés. Ces installations fournissent aux candidats le test lui-même ainsi que l’accès à des calculatrices et à du papier brouillon, si nécessaire. Les candidats devront démontrer qu’ils ont réussi l’examen de la série 7 ou de la série 52 avant d’être autorisés à passer l’examen de la série 53. Les questions sont à choix multiples et les scores sont généralement rendus très rapidement.
Les sujets de l’examen incluent des éléments tels que les comptes clients, les règles et réglementations, la supervision des ventes et les nouveaux problèmes. Les gens doivent savoir comment fonctionnent les valeurs mobilières municipales, qui est responsable de leur réglementation et ce qui se passe pendant les transactions pour être des superviseurs efficaces dans les environnements où ces produits financiers sont vendus. En plus de qualifier les personnes pour agir en tant que responsables des valeurs mobilières municipales, ce test peut également être utilisé pour se qualifier pour vendre 529 plans, des produits financiers conçus pour permettre aux gens de prépayer les frais d’études supérieures pour s’assurer que leurs enfants ou d’autres bénéficiaires peuvent fréquenter l’université.
La préparation au test pour cet examen est fortement recommandée. Un certain nombre d’entreprises fabriquent des guides d’étude que les gens peuvent utiliser pour se préparer au test. Il est également possible de suivre des cours destinés à familiariser les étudiants avec le matériel. Le matériel d’étude comprend des tests pratiques avec des questions comme celles vues sur l’examen lui-même, donnant aux gens la possibilité de s’auto-évaluer pour voir s’ils sont prêts pour l’examen.