Le contango peut être causé par plusieurs facteurs, notamment les anticipations d’inflation, les futures interruptions d’approvisionnement prévues et les coûts de possession du produit en question. Certains investisseurs chercheront à tirer profit du contango en exploitant les opportunités d’arbitrage entre les contrats à terme et les prix au comptant.
Qu’est-ce qui cause le contango et le déport ?
Le contraire du déport est le contango, où le prix du contrat à terme est supérieur au prix attendu à une expiration future. La principale cause de déport sur le marché à terme des matières premières est une pénurie de la matière première sur le marché au comptant. La manipulation de l’offre est courante sur le marché du pétrole brut.
Pourquoi le contango est-il mauvais ?
Dans le jargon, le contango est lorsque la courbe des contrats à terme monte. Contango est un problème car si vous continuez à rouler vos contrats à terme sur un marché contango, cela réduira tout rendement potentiel. Pire encore, un long marché de contango peut saper tous les gains réalisés grâce à la hausse des prix au comptant.
Pourquoi le contango est-il normal ?
Le contango est normal pour une denrée non périssable qui a un coût de portage. Ces coûts comprennent les frais d’entreposage et les intérêts perdus sur l’argent immobilisé (ou la valeur temporelle de l’argent, etc.), moins les revenus de la location de la marchandise si possible (par exemple l’or).
Pourquoi le contango est-il haussier ?
Contango dans les contrats à terme sur matières premières Parce que les contrats à terme sont disponibles pour différents mois tout au long de l’année, le prix des contrats change de mois en mois. Contango est donc un indicateur haussier, montrant que le marché s’attend à ce que le prix du contrat à terme augmente régulièrement dans le futur.
Comment profitez-vous du contango ?
Une façon de bénéficier du contango consiste à utiliser des stratégies d’arbitrage. Par exemple, un arbitragiste peut acheter une marchandise au prix au comptant, puis la revendre immédiatement à un prix à terme plus élevé. À mesure que les contrats à terme arrivent à expiration, ce type d’arbitrage augmente.
Y a-t-il encore du pétrole dans le contango ?
Il reste en contango, avec un écart de moins 9 $ la tonne. Malgré la faiblesse actuelle, l’écart est toujours bien supérieur au niveau de moins 92 dollars la tonne en avril 2020, lorsque de nombreux pays sont entrés dans une première série de blocages et que les vendeurs de pétrole ont eu du mal à trouver des acheteurs avec des réservoirs de stockage pleins à craquer.
Pourquoi l’or est-il toujours en contango ?
D’une manière générale, le contango est une situation normale pour les matières premières durables et facilement stockables qui ont un coût de portage, comme l’or. Cela est dû aux coûts de portage – un prix à terme plus élevé est un moyen de payer ces coûts. En effet, l’or passe la plupart du temps en contango.
Quel est le meilleur contango ou backbackation ?
Lorsqu’un marché est en contango, le prix à terme d’un contrat à terme est supérieur au prix au comptant. A l’inverse, lorsqu’un marché est en déport, le prix à terme du contrat à terme est inférieur au prix au comptant.
Qu’est-ce que la diffusion de contango ?
Un contango est une situation où le prix à terme d’une marchandise est supérieur au prix au comptant. Une autre façon pour les commerçants de profiter d’un marché de contango est de placer une opération de propagation.
Comment gérez-vous le contango ?
Considérez votre stratégie commerciale. Une façon de négocier le contango est de vendre à découvert ou au prix au comptant, puis de devenir long ou d’acheter un autre contrat. Cela peut bloquer un prix de vente plus élevé et un prix d’achat inférieur.
Uvxy se désintègre-t-il ?
En raison des effets de roulement et de contango dans les contrats à terme, le prix de l’UVXY diminuera avec le temps. Cela signifie qu’il est mal adapté à une stratégie d’achat et de conservation à long terme et convient plutôt à des paris à très court terme sur la volatilité des prix. Les traders peuvent également prendre le contraire d’UVXY, qui est le SVXY.
Pourquoi y a-t-il du contango dans les contrats à terme Bitcoin ?
C’est quelque peu inhabituel car sur les marchés à terme “normaux”, c’est la situation inverse, appelée “contango”. Contango existe sur la plupart des marchés car on s’attend à ce qu’au fil du temps, les prix augmentent (apparemment en raison de l’inflation et d’autres facteurs du marché).
Comment pouvez-vous déterminer si un avenir est en arrière ou contango 1 point ?
Points clés à retenir
Le contango se produit lorsque le prix à terme est supérieur au prix au comptant futur attendu.
Un déport normal se produit lorsque le prix à terme est inférieur au prix au comptant futur attendu.
Un marché à terme est normal si les prix à terme sont plus élevés à des échéances plus longues et inversé si les prix à terme sont plus bas à des échéances éloignées.
Quelle est la différence entre le prix au comptant et le prix futur connu sous le nom ?
Le prix au comptant d’une marchandise est le coût au comptant actuel de celle-ci pour un achat et une livraison immédiats. La différence entre le prix au comptant et le prix à terme sur le marché est appelée la base.
Pourquoi les prix spot et à terme convergent-ils ?
Par la suite, l’achat de l’actif sous-jacent entraîne une augmentation de la demande globale pour l’actif et le prix au comptant de l’actif sous-jacent augmentera en conséquence. Au fur et à mesure que les arbitragistes continueront de le faire, le prix à terme et le prix au comptant convergeront lentement jusqu’à ce qu’ils soient égaux ou presque égaux.
Quelle est la différence entre le déport et le déport normal ?
Déport : une situation où le prix futur est inférieur au prix actuel. Normal Backwardation : une situation où le prix futur est inférieur au prix spot attendu. Le terme portage négatif signifie déport.
VIX est-il un contango ?
La structure à terme des contrats à terme $ VIX en contango, l’indice $ VVIX chute de plus de 8 points à 111 poignée et @RussellRhoads décompose la négociation d’options Feb $ VIX alors que le contrat à terme Feb $ VIX reste élevé au-dessus du mois précédent.
Qu’est-ce que les frais de report ?
Le contango est une situation où le prix à terme d’une marchandise est supérieur au prix au comptant. Le contango se produit généralement lorsqu’on s’attend à ce qu’un prix d’actif augmente avec le temps.
Le déport est-il haussier pour l’or ?
Par conséquent, les investisseurs peuvent observer le déport sur le marché de l’or, car cela peut signaler le déséquilibre entre l’offre et la demande de métal jaune. Dans un environnement de faibles taux d’intérêt, les investisseurs ne devraient pas le considérer comme un indicateur haussier de pénurie d’approvisionnement.
Que sont les contrats à terme sur l’or ?
Les contrats à terme sur l’or sont des contrats standardisés négociés en bourse dans lesquels l’acheteur du contrat s’engage à prendre livraison, auprès du vendeur, d’une quantité spécifique d’or à un prix prédéterminé à une date de livraison future.
Le déport est-il haussier pour le pétrole ?
Selon l’associé directeur de Gamma Point, Rahul Rai, le déport n’est guère un signe haussier. À savoir, la condition pourrait représenter un sentiment baissier parmi les institutions.
Quel est l’avenir des prix du pétrole ?
L’EIA prévoit que les prix du pétrole brut Brent atteindront en moyenne 71 $/b au second semestre 2021 et 66 $/b en 2022. Les prix augmentent en raison d’une demande plus élevée, car davantage de personnes sont vaccinées contre le COVID-19. L’OPEP augmente progressivement la production de pétrole après l’avoir limitée en raison d’une baisse de la demande de pétrole pendant la pandémie.
Quel est exactement le marché des contrats à terme sur le pétrole ?
Un marché de contango se produit lorsque les prix rapides du pétrole brut tombent en dessous de ceux plus éloignés dans le futur. Il existe des contrats à terme pour chaque mois sur plusieurs années. Ces prix reflètent les attentes actuelles et futures du marché concernant les prix du pétrole.