Le contango se produit lorsque le prix à terme est supérieur au prix au comptant futur attendu. Étant donné que le prix à terme doit converger vers le prix au comptant futur attendu, le contango implique que les prix à terme baissent au fil du temps à mesure que de nouvelles informations les alignent sur le prix au comptant futur attendu.
Comment le contango se produit-il ?
Le contango est une situation où le prix à terme d’une marchandise est supérieur au prix au comptant. Le contango se produit généralement lorsqu’on s’attend à ce qu’un prix d’actif augmente avec le temps. Cela se traduit par une courbe vers l’avant en pente ascendante.
Le contango est-il haussier ou baissier ?
Contango est donc un indicateur haussier, montrant que le marché s’attend à ce que le prix du contrat à terme augmente régulièrement dans le futur.
Qu’est-ce qui cause le contango et le déport ?
Le contraire du déport est le contango, où le prix du contrat à terme est supérieur au prix attendu à une expiration future. La principale cause de déport sur le marché à terme des matières premières est une pénurie de la matière première sur le marché au comptant. La manipulation de l’offre est courante sur le marché du pétrole brut.
Comment savoir s’il s’agit d’un déport ou d’un contango ?
Le contango et le déport sont des termes utilisés pour définir la structure de la courbe avant. Lorsqu’un marché est en contango, le prix à terme d’un contrat à terme est supérieur au prix au comptant. A l’inverse, lorsqu’un marché est en déport, le prix à terme du contrat à terme est inférieur au prix au comptant.
Le contango est-il bon ou mauvais ?
En règle générale, si vous investissez dans des ETF de matières premières, le déport est bon et le contango est mauvais. Les investisseurs ne peuvent jamais être certains de la direction que prendra le marché. Certains contrats à terme, comme les porcs, le blé et le gaz naturel sont presque toujours en contango. D’autres, comme le soja et l’essence, sont souvent en retard.
Pourquoi l’or est-il toujours en contango ?
D’une manière générale, le contango est une situation normale pour les matières premières durables et facilement stockables qui ont un coût de portage, comme l’or. Cela est dû aux coûts de portage – un prix à terme plus élevé est un moyen de payer ces coûts. En effet, l’or passe la plupart du temps en contango.
Qu’est-ce qu’un contango normal ?
Relation entre le prix à terme d’un actif supérieur au prix au comptant attendu de l’actif à la date de livraison du contrat.
Comment profitez-vous du déport ?
Afin de profiter du déport, les traders devraient acheter un contrat à terme sur l’or qui se négocie en dessous du prix au comptant attendu et réaliser un profit lorsque le prix à terme converge avec le prix au comptant au fil du temps.
Pourquoi y a-t-il du contango dans les contrats à terme Bitcoin ?
C’est quelque peu inhabituel car sur les marchés à terme “normaux”, c’est la situation inverse, appelée “contango”. Contango existe sur la plupart des marchés car on s’attend à ce qu’au fil du temps, les prix augmentent (apparemment en raison de l’inflation et d’autres facteurs du marché).
Pourquoi y a-t-il une différence entre le prix spot et le prix futur ?
La principale différence entre les prix au comptant et les prix à terme est que les prix au comptant sont destinés à l’achat et à la vente immédiats, tandis que les contrats à terme retardent le paiement et la livraison à des dates futures prédéterminées. Dans l’une ou l’autre situation, on s’attend à ce que le prix à terme finisse par converger avec le prix actuel du marché.
VIX est-il un contango ?
La structure à terme des contrats à terme $ VIX en contango, l’indice $ VVIX chute de plus de 8 points à 111 poignée et @RussellRhoads décompose la négociation d’options Feb $ VIX alors que le contrat à terme Feb $ VIX reste élevé au-dessus du mois précédent.
Pourquoi contango a-t-il des prix au comptant bas ?
Étant donné que le cours normal d’un contrat à terme sur un marché en contango est de baisser le prix, un fonds composé de tels contrats achète les contrats au prix élevé (à l’avenir) et les clôture plus tard au prix au comptant généralement inférieur.
Qu’est-ce que la diffusion de contango ?
Un contango est une situation où le prix à terme d’une marchandise est supérieur au prix au comptant. Une autre façon pour les commerçants de profiter d’un marché de contango est de placer une opération de propagation.
Comment tradez-vous le contango ?
Une façon de négocier le contango est de vendre à découvert ou au prix au comptant, puis de devenir long ou d’acheter un autre contrat. Cela peut bloquer un prix de vente plus élevé et un prix d’achat inférieur.
Le déport du pétrole est-il haussier ?
Selon l’associé directeur de Gamma Point, Rahul Rai, le déport n’est guère un signe haussier. À savoir, la condition pourrait représenter un sentiment baissier parmi les institutions. “CME est un lieu pour eux d’obtenir une courte exposition BTC à grande échelle”, a déclaré Rai.
Comment déterminer le déport ?
Une façon d’identifier les contrats à terme qui connaissent un déport est d’examiner l’écart entre les contrats de près d’un mois et les contrats plus éloignés. Si un contrat à terme se négocie en dessous du prix au comptant, il augmentera car le prix doit finalement converger avec le prix au comptant à l’expiration du contrat.
Combien coûte un contrat à terme Bitcoin?
Le prix d’un seul bitcoin, lorsque le contrat à terme a été acheté, est de 5 000 $ chacun, ce qui signifie que le prix total des deux contrats à terme est de 50 000 $. Les exigences de marge pour les contrats à terme sur bitcoins chez CME sont de 50 %, ce qui signifie que l’investisseur doit déposer 25 000 $ en marge.
Le marché pétrolier est-il généralement en contango ou en déport ?
Plus tard dans l’année, les contrats à terme sur le Brent sont restés en profond retard, avec des prix pour livraison immédiate plus élevés que ceux pour expédition en novembre. Le déport, contrairement au contango, signale des conditions serrées, décourageant le stockage.
Quel est le prix au comptant d’un futur ?
Le prix au comptant est le prix actuel du marché auquel un actif est acheté ou vendu pour paiement et livraison immédiats. Il se différencie du prix à terme ou du prix à terme, qui sont des prix auxquels un actif peut être acheté ou vendu pour livraison dans le futur.
Le cuivre est-il un contango ?
L’écart de trésorerie à trois mois sur le cuivre était de retour en contango à la Bourse des métaux de Londres le lundi 13 mai après être tombé dans un déport à la fin de la semaine dernière suite à une vague d’achats sur le contrat au comptant.
Le déport est-il haussier pour l’or ?
Par conséquent, les investisseurs peuvent observer le déport sur le marché de l’or, car cela peut signaler le déséquilibre entre l’offre et la demande de métal jaune. Dans un environnement de faibles taux d’intérêt, les investisseurs ne devraient pas le considérer comme un indicateur haussier de pénurie d’approvisionnement.
Que sont les contrats à terme sur l’or ?
Les contrats à terme sur l’or sont des contrats standardisés négociés en bourse dans lesquels l’acheteur du contrat s’engage à prendre livraison, auprès du vendeur, d’une quantité spécifique d’or à un prix prédéterminé à une date de livraison future.
Le déport ou le contango est-il plus courant ?
Qu’est-ce que le rétrogradage ?
Le déport est la condition de marché dans laquelle le prix d’un contrat à terme se négocie actuellement en dessous du prix au comptant du sous-jacent. C’est l’opposé du contango et beaucoup moins courant car le déport a tendance à affecter les marchés avec des changements saisonniers de l’offre et de la demande.