Un fonds spéculatif utilise des stratégies agressives telles que la vente à découvert et l’effet de levier qui pourraient ne pas être légalement autorisées dans un fonds commun de placement standard. C’est censé être un moyen de « couvrir » ses paris en assurant un retour sur investissement plus constant qu’à l’accoutumée. Ce n’est pas toujours le cas dans la pratique, mais les fonds spéculatifs restent un type de fonds d’investissement populaire pour les institutions et les particuliers fortunés. Un gestionnaire de fonds spéculatifs consulte d’autres professionnels de la finance, tels que des analystes de marché et des gestionnaires de risques, et applique des techniques de négociation stratégique visant à augmenter la valeur d’un fonds spéculatif.
Les hedge funds sont généralement plus petits que les autres fonds d’investissement dans le sens où très peu d’investisseurs sont impliqués. Dans la plupart des juridictions, les lois dictent strictement combien d’investisseurs peuvent contribuer à un fonds spéculatif. Les gestionnaires de fonds spéculatifs ont donc tendance à développer des relations de travail étroites avec leurs clients.
Un bon gestionnaire de fonds spéculatifs possède un ensemble de compétences variées. Ils doivent être avertis en informatique, capables de travailler avec des logiciels d’analyse des risques et d’autres logiciels statistiques pour générer des feuilles de calcul. Ce poste requiert également une connaissance avancée des stratégies d’investissement et de l’analyse financière; de nombreuses personnes travaillant comme gestionnaires de fonds spéculatifs sont également des penseurs critiques capables de choisir quand et comment négocier afin de corriger ou de réduire les risques dans les portefeuilles de leurs clients.
Il est également essentiel qu’un gestionnaire de fonds spéculatifs possède les compétences humaines nécessaires pour communiquer efficacement les préoccupations et les conseils financiers aux clients qui maitrisent ou non le langage de l’économie et de l’investissement. Un gestionnaire de fonds spéculatifs qui réussit doit être capable de décomposer des stratégies complexes et des informations financières pour les rendre compréhensibles pour les investisseurs. Maintenir une communication constante et être accessible aux investisseurs lorsqu’ils ont des questions est un élément important du développement d’une réputation favorable en tant que gestionnaire de fonds spéculatifs.
Un gestionnaire de fonds spéculatifs fournit des conseils à ses clients et a tendance à se spécialiser dans un domaine particulier. Ces professionnels travaillent parfois en tant que consultants sous contrat pour des particuliers et des entreprises en plus de gérer des fonds spéculatifs particuliers. Certains fonds spéculatifs peuvent également se concentrer sur des secteurs particuliers, en fonction des domaines avec lesquels le gestionnaire de fonds spéculatifs est le plus familier.
Si une personne peut inspirer la confiance des investisseurs qualifiés et élaborer une stratégie d’investissement, elle peut alors être apte à gérer avec succès un fonds spéculatif. Bien qu’aucune qualification particulière ne soit obligatoire pour travailler en tant que gestionnaire de fonds spéculatifs, des qualifications professionnelles connexes, l’appartenance à des associations et une formation en banque d’investissement ou en analyse financière peuvent toutes être avantageuses pour trouver des investisseurs appropriés. Les gestionnaires de fonds spéculatifs travaillent dans un environnement hautement concurrentiel et accumulent généralement des années d’expérience professionnelle avant de gérer des fonds spéculatifs.