« Loin du marché » est un terme utilisé pour décrire une situation qui se produit lorsqu’il y a une différence entre l’écart acheteur/vendeur et le prix actuel sur le marché pour un investissement donné. Ce type de situation existe lorsque l’offre sur l’ordre pour ce titre est inférieure au prix actuel du marché, ou lorsque le prix vendeur ou l’ordre de vente est supérieur à ce prix du marché. Le terme lui-même signifie que les ordres associés à l’investissement ne sont pas en ligne avec le prix actuel sur le marché, et sont donc éloignés de ce prix du marché.
Le fait qu’un ordre sur un titre particulier soit éloigné du marché ne signifie pas nécessairement que choisir d’acheter ce titre est une mauvaise stratégie. En fait, rechercher activement, loin du marché, des cotations sur certains investissements porteurs d’un certain potentiel de croissance dans le futur peut être une très bonne idée. Par exemple, si le cours vendeur actuel est légèrement supérieur à la valeur marchande actuelle, mais que l’on peut raisonnablement s’attendre à ce que la valeur de ce titre augmente considérablement au cours de la prochaine année, payer ce prix plus élevé maintenant peut ouvrir la voie à des rendements substantiels plus tard. . De même, si le prix de l’offre est inférieur et que le propriétaire choisit d’accepter cette offre, le nouveau propriétaire verra immédiatement un retour sur investissement.
Puisque loin du marché signifie essentiellement qu’un ordre associé à un investissement donné n’est pas conforme à la valeur de marché actuelle, les investisseurs voudront évaluer en détail le potentiel futur de ce titre. Il convient de prêter attention à la raison pour laquelle cet actif est au prix actuel du marché, ce qui signifie examiner les performances passées de ce titre. Dans le même temps, il est également très important de projeter avec précision le mouvement futur du titre en fonction de la stabilité de la société émettrice de l’actif et de l’orientation anticipée du marché. À partir de là, il est possible de déterminer si l’ordre d’éloignement du marché doit être suivi ou si l’investisseur ferait bien de tourner son attention vers d’autres opportunités d’investissement.
Le bon type d’opportunité loin du marché peut offrir des avantages significatifs à un acheteur. De nombreux courtiers sont très astucieux lorsqu’il s’agit d’identifier ces types d’investissements et de les faire correspondre aux préférences d’investissement de leur clientèle. Comme pour tout type d’activité d’investissement, le choix d’agir sur un ordre hors du marché comporte un certain degré de risque, mais a également le potentiel de générer des rendements qui sont considérés comme conformes à ce risque.