Les modèles d’évaluation d’entreprise sont des programmes utilisés par les investisseurs pour déterminer la valeur d’une entreprise qu’ils envisagent comme investissement potentiel. En se rapprochant de la valeur actuelle d’une entreprise et en la projetant dans l’avenir, un investisseur peut déterminer si l’investissement en vaut la peine. La plupart des modèles d’évaluation d’entreprise incluent des feuilles de calcul informatiques qui nécessitent la saisie de données d’informations financières pertinentes. À partir de ces informations, les programmes sont généralement configurés pour effectuer des calculs mathématiques qui aboutissent à des déterminations clés sur différents aspects d’une entreprise.
L’évaluation d’entreprise est une partie importante du processus pour les investisseurs qui opèrent aux plus hauts niveaux du monde financier. Ce sont le genre d’investisseurs qui vont au-delà de l’achat d’actions ordinaires. Ils peuvent acheter suffisamment d’actions pour avoir une sorte de pouvoir décisionnel pour l’entreprise, ou ils peuvent faire partie d’un groupe de capital-risque ou de capital-investissement qui considère les entreprises en difficulté comme des opportunités d’investissement. Pour les investisseurs comme ceux-ci, les modèles d’évaluation des entreprises sont des outils commerciaux importants, car ils rationalisent le processus d’évaluation.
Dans la plupart des cas, les modèles d’évaluation des entreprises sont mis en place sur des tableurs informatiques. Les feuilles de calcul, qui peuvent différer d’un modèle à l’autre, contiennent généralement des espaces permettant de saisir des informations financières sur l’entreprise. Ces informations financières sont généralement tirées des rapports sur les revenus et des bilans des entreprises cibles. Ces documents fourniront toutes les informations nécessaires sur les actifs, les passifs, les revenus et les dépenses d’une entreprise.
Les informations de base des rapports sur les revenus et des bilans sont souvent complétées dans les modèles d’évaluation des entreprises par des mesures encore plus détaillées de la solidité financière. Certaines de ces mesures, telles que les flux de trésorerie actualisés ou le coût moyen pondéré du capital, sont quelque peu complexes. Mais le programme inclus dans le modèle fera généralement tout le travail et gérera tous les calculs nécessaires. Le produit fini révèle une valeur de l’entreprise en termes de valeur de ses parts de capital, ce qui est l’objectif ultime de l’évaluation d’entreprise.
L’utilisation de ratios financiers est un autre moyen par lequel les modèles d’évaluation d’entreprise peuvent fournir des informations utiles sur la solidité globale d’une entreprise. Ces ratios prennent deux éléments d’information financière et se divisent l’un en l’autre. Les chiffres obtenus peuvent être utilisés pour mesurer de nombreux aspects cruciaux d’une entreprise, tels que son efficacité, son exposition à la dette, son flux de trésorerie, et bien plus encore. La comparaison de ces ratios avec d’autres entreprises similaires est un excellent moyen de juger de la valeur de l’entreprise en question.