Avec un prêt hypothécaire sans dépôt, une personne est en mesure d’acheter une maison sans payer de dépôt de sa poche. Cette option peut aider une personne qui a peu d’argent économisé ou qui préfère dépenser ses économies en nouveaux meubles et en frais de déménagement. Cependant, les inconvénients d’une hypothèque à 100 % peuvent être sérieux. Lorsqu’un emprunteur ne fait pas de dépôt sur une hypothèque, le prêteur prend plus de risques en accordant le prêt. Pour tenir compte de ce risque, le prêteur appliquera généralement des taux d’intérêt plus élevés et exigera que l’emprunteur souscrive une assurance hypothécaire privée (PMI).
Un prêt hypothécaire sans dépôt peut permettre à une personne ayant un bon crédit, mais sans épargne, d’acheter sa propre maison maintenant plutôt que d’attendre une période prolongée pendant qu’elle tente d’économiser un dépôt. Cela peut également s’avérer utile pour les personnes qui ont des économies mais qui doivent acheter beaucoup de meubles, payer des frais de déménagement élevés ou payer d’autres dépenses. En obtenant un prêt hypothécaire sans dépôt, une personne peut s’assurer qu’elle dispose de l’argent nécessaire pour atteindre d’autres objectifs.
Malheureusement, il y a aussi des inconvénients à obtenir un prêt hypothécaire sans caution. Dans la plupart des cas, demander une hypothèque à 100 % signifie s’engager à payer plus d’intérêts. Lorsqu’un prêteur accorde une hypothèque à 100 %, l’emprunteur n’a aucune valeur nette sur la propriété, ce qui signifie qu’aucun de ses fonds n’est à risque. Au lieu de cela, le prêteur prend plus de risques qu’il ne le ferait avec un prêt hypothécaire traditionnel. Pour compenser ce risque, un prêteur facture généralement beaucoup plus d’intérêts à ce type d’emprunteur.
Un autre inconvénient de l’obtention d’un prêt hypothécaire sans dépôt est le fait que les prêteurs exigent généralement que l’emprunteur achète des PMI. PMI est un type de couverture d’assurance que les prêteurs exigent généralement des emprunteurs qui mettent moins de 20 % sur une hypothèque. Il s’ajoute au coût global d’un prêt pour l’emprunteur mais contribue à protéger un établissement de crédit contre le risque qu’il encourt en accordant des prêts à des emprunteurs sans mise de fonds.
Pour certains emprunteurs, un inconvénient supplémentaire à l’obtention d’un prêt hypothécaire sans dépôt peut être que le prêt est plus difficile à obtenir. De nombreux prêteurs appliquent des critères plus stricts aux emprunteurs qui ne verseront pas d’acompte. Dans de nombreux cas, les emprunteurs qui souhaitent ce type de prêt auront besoin d’un excellent crédit et d’un revenu suffisant pour démontrer qu’ils peuvent payer l’hypothèque et faire face à leurs autres dépenses.