Poursuivre une carrière dans la gestion de fonds spéculatifs peut mener à l’un des modes de vie les plus lucratifs offerts. C’est aussi un travail intense qui exige du dévouement, du talent et des connaissances sur le fonctionnement des marchés financiers et de l’économie. Une astuce pour la gestion des fonds spéculatifs est d’apprendre des différents cycles du marché. Se préparer à l’inattendu pour qu’un fonds puisse continuer à fonctionner même lorsque les investisseurs demandent leur argent et que les marchés sont volatils peut faire la différence entre être contraint de liquider des actifs et rester à flot.
Étant donné que les fonds spéculatifs ne doivent adhérer qu’à une légère réglementation et ne sont pas tenus de divulguer leurs stratégies et formules d’investissement, les clients sont assez sensibles à tout degré de transparence fourni. Divulguer l’historique des performances d’un fonds ou simplement rester communicatif avec les clients au sujet de certains des obstacles à l’investissement peut faire beaucoup. La gestion des hedge funds peut nécessiter une certaine confidentialité afin que les concurrents n’adoptent pas la même stratégie de trading, mais distribuer une lettre aux investisseurs et se rendre accessible aux investisseurs de temps en temps peut s’avérer bénéfique.
La transparence est également soutenue par l’engagement de prestataires de services tiers, car cela ajoute de la responsabilité à la gestion des fonds spéculatifs. Le fonctionnement d’un fonds spéculatif nécessite un courtier principal et un dépositaire pour emprunter de l’argent pour les investissements et la compensation des transactions. L’utilisation de sociétés tierces pour ces services offre une autre couche de transparence aux investisseurs.
La liquidité est une autre caractéristique que les investisseurs de fonds spéculatifs apprécient souvent. Moins les titres financiers dans lesquels la direction du fonds spéculatif décide d’investir sont liquides, plus il est difficile de restituer du capital, ou de l’argent, aux investisseurs. Cela peut être particulièrement frustrant lorsqu’un fonds perd de l’argent.
Mettre en place des portes, ou des restrictions, sur le montant d’argent qui peut être racheté ou retiré par les investisseurs est un moyen de protéger le fonds spéculatif. Autoriser les rachats de capital gagne la faveur des investisseurs. Il appartient à la gestion des fonds spéculatifs de trouver un équilibre entre les deux afin qu’un fonds puisse continuer à fonctionner et que les investisseurs soient satisfaits.
Les investisseurs qui choisissent les fonds spéculatifs sont prêts à payer des frais élevés afin d’obtenir les types de rendements que ces véhicules d’investissement produisent. Lorsqu’un fonds est sous-performant, il peut être utile à la direction des fonds spéculatifs de négocier des frais avec les investisseurs. Les coûts typiques d’un investissement dans un hedge fund comprennent des frais de gestion de 20 % et des frais de performance de XNUMX %. Lorsque la performance du fonds diminue, la commission de performance est généralement suspendue jusqu’à ce que le fonds récupère les pertes précédentes.